Equivalent martingale measures and Lévy processes



Document title: Equivalent martingale measures and Lévy processes
Journal: Revista brasileira de economia
Database: CLASE
System number: 000281849
ISSN: 0034-7140
Authors: 1
Institutions: 1Faculdades IBMEC, Rio de Janeiro. Brasil
Year:
Season: Oct-Dic
Volumen: 60
Number: 4
Pages: 353-361
Country: Brasil
Language: Inglés
Document type: Artículo
Approach: Analítico, teórico
English abstract In this paper we compute equivalent martingale measures when the asset price returns are modelled by a Lévy process. We follow the approach introduced by Gerber and Shiu (1994)
Portuguese abstract Neste trabalho calculamos as medidas martingalas equivalentes quando os retornos dos preços dos ativos são modelados por um Processo de Lévy. Seguimos a formulação introduzida por Gerber and Shiu (1994)
Disciplines: Economía
Keyword: Econometría,
Precios,
Tasa de retorno,
Modelos econométricos
Full text: Texto completo (Ver HTML)