Journal: | ODEON (Bogotá) |
Database: | CLASE |
System number: | 000422527 |
ISSN: | 1794-1113 |
Authors: | Payares, Dann1 Sandoval Archila, Javier1 |
Institutions: | 1Universidad Externado de Colombia, Bogotá. Colombia |
Year: | 2010 |
Number: | 5 |
Pages: | 311-342 |
Country: | Colombia |
Language: | Español |
Document type: | Artículo |
Approach: | Analítico |
Spanish abstract | Este documento estudia las series de datos de alta frecuencia en el mercado cambiario colombiano. Se detecta la presencia de una anomalía en la media y en la volatilidad condicional utilizando un modelo arma-garch. Por otra parte, también revela la persistencia entre operaciones en la duración condicional. El documento concluye comparando los resultados con los hallazgos de estudios similares desarrollados para diferentes monedas |
English abstract | This paper studies high frequency data series on the Colombian foreign exchange market. It detects the presence of seasonal anomalies in the mean and conditional volatility using a arma-garch model. Moreover, it reveals persistence among operations on conditional duration. The document concludes comparing results to findings on similar studies developed for different currencies |
Disciplines: | Economía |
Keyword: | Condiciones económicas, Economía monetaria, Mercado cambiario, Colombia, Volatilidad, Modelo Arma-Garch, Modelos económicos, Estadística |
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