Anomalías estacionales en el mercado cambiario intradiario colombiano



Document title: Anomalías estacionales en el mercado cambiario intradiario colombiano
Journal: ODEON (Bogotá)
Database: CLASE
System number: 000422527
ISSN: 1794-1113
Authors: 1
1
Institutions: 1Universidad Externado de Colombia, Bogotá. Colombia
Year:
Number: 5
Pages: 311-342
Country: Colombia
Language: Español
Document type: Artículo
Approach: Analítico
Spanish abstract Este documento estudia las series de datos de alta frecuencia en el mercado cambiario colombiano. Se detecta la presencia de una anomalía en la media y en la volatilidad condicional utilizando un modelo arma-garch. Por otra parte, también revela la persistencia entre operaciones en la duración condicional. El documento concluye comparando los resultados con los hallazgos de estudios similares desarrollados para diferentes monedas
English abstract This paper studies high frequency data series on the Colombian foreign exchange market. It detects the presence of seasonal anomalies in the mean and conditional volatility using a arma-garch model. Moreover, it reveals persistence among operations on conditional duration. The document concludes comparing results to findings on similar studies developed for different currencies
Disciplines: Economía
Keyword: Condiciones económicas,
Economía monetaria,
Mercado cambiario,
Colombia,
Volatilidad,
Modelo Arma-Garch,
Modelos económicos,
Estadística
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