| Revue: | ODEON (Bogotá) |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000422527 |
| ISSN: | 1794-1113 |
| Autores: | Payares, Dann1 Sandoval Archila, Javier1 |
| Instituciones: | 1Universidad Externado de Colombia, Bogotá. Colombia |
| Año: | 2010 |
| Número: | 5 |
| Paginación: | 311-342 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en español | Este documento estudia las series de datos de alta frecuencia en el mercado cambiario colombiano. Se detecta la presencia de una anomalía en la media y en la volatilidad condicional utilizando un modelo arma-garch. Por otra parte, también revela la persistencia entre operaciones en la duración condicional. El documento concluye comparando los resultados con los hallazgos de estudios similares desarrollados para diferentes monedas |
| Resumen en inglés | This paper studies high frequency data series on the Colombian foreign exchange market. It detects the presence of seasonal anomalies in the mean and conditional volatility using a arma-garch model. Moreover, it reveals persistence among operations on conditional duration. The document concludes comparing results to findings on similar studies developed for different currencies |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, Economía monetaria, Mercado cambiario, Colombia, Volatilidad, Modelo Arma-Garch, Modelos económicos, Estadística |
| Texte intégral: | Texto completo (Ver HTML) |
