Income Inequality in Colombia: Reassessing the Effects of Public Spending and Education Provision



Document title: Income Inequality in Colombia: Reassessing the Effects of Public Spending and Education Provision
Journal: Semestre económico
Database: CLASE
System number: 000537340
ISSN: 0120-6346
Authors: 1
2
Institutions: 1Universidad de Manizales, Facultad de Ciencias Contables, Económicas y Administrativas, Manizales, Caldas. Colombia
2Universidad EAFIT, Medellín, Antioquia. Colombia
Year:
Season: Ene-Jun
Volumen: 24
Number: 56
Pages: 229-252
Country: Colombia
Language: Inglés
Document type: Artículo
Approach: Analítico, descriptivo
Spanish abstract La desigualdad de ingresos en Colombia mostró una reducción promedio de 9.26 % en el período 2008-2018. Sin embargo, el coeficiente de Gini coloca a Colombia como el segundo país más desigual de América Latina, con un gasto público en educación como porcentaje del PIB del 4,5 % (duodécimo puesto), tasas de desempleo en aumento y una oferta de educación secundaria modesta. Es imperativo reflexionar sobre cómo se distribuyen los recursos y sobre los mecanismos para reducir la desigualdad. Probamos la hipótesis de que el gasto en educación reduce la desigualdad, aunque no de manera eficiente, mientras que aumentar la oferta educativa genera efectos diferenciales. Estimamos un modelo de datos de panel que corrige la endogeneidad para veintitrés departamentos de Colombia y Bogotá D.C. Los resultados sugieren que el gasto en educación reduce la desigualdad pero es inelástico (β = -0.05) y está asociado con gasto improductivo. En términos de provisión de educación, la educación de la primera infancia aumenta la desigualdad, la secundaria reduce la desigualdad, mientras que la educación superior es casi perfectamente inelástica (β = -0,004). La estrategia para reducir la desigualdad no es un aumento general del gasto público, sino aumentos focalizados y el fortalecimiento de los mecanismos para mejorar la provisión de educación
English abstract Income inequality in Colombia showed an average reduction of 9.26 % in the period 2008-2018. However, the Gini coefficient places Colombia as the second most unequal country in Latin America, with public spending on education as a percentage of GDP at 4.5 % (twelfth position), rising unemployment rates and modest secondary education provision. It is imperative to reflect on how resources are distributed and about mechanisms for reducing inequality. We test the hypothesis that spending on education reduces inequality, although not in an efficient way, while increasing provision of education generates differential effects. We estimate a panel data model that corrects for endogeneity for twenty-three departments of Colombia and Bogotá D.C. The results suggest that education spending reduces inequality but is inelastic (β= -0.05) and is associated with unproductive spending. In terms of education provision, early years education increases inequality, the secondary reduces inequality, while higher education is almost perfectly inelastic (β = -0.004). The strategy for reducing inequality is not a general increase in public spending, but targeted increases and the strengthening of mechanisms for improving provision of education
Portuguese abstract A desigualdade de renda na Colômbia mostrou uma redução média de 9.26 % no período entre 2008 a 2018. Porém, o coeficiente de Gini coloca a Colômbia como o segundo país mais desigual da América Latina, com um gasto público em educação com um porcentagem de 4,5 % do P1B (décimo segundo lugar), taxas de desemprego crescente e uma oferta educativa do ensino médio pequena. É muito importante reflexionar sobre como se distribui os recursos e como são os meios para reduzir a desigualdade, embora não seja de maneira eficiente, desde que aumentar a oferta educativa gera efeitos diferenciados. Julgamos um modelo de dados de painel de controle da endogeneidade para vinte e três estados da Colômbia e Bogotá D.C. Os resultados indicam que os gastos com educação reduze a desigualdade, pero é inelástico (β = -0.05) e está associado com gasto improdutivo. Em termos de oferta de educação, a educação infantil aumenta a desigualdade, a educação média reduze a desigualdade, enquanto a educação superior é quase perfeitamente inelástica (β = -0,004). A estratégia para diminuir a desigualdade no é aumentar os gastos públicos, senão aumentos que visam o fortalecimento dos mecanismos para melhorar a oferta de educação
Disciplines: Economía
Keyword: Finanzas públicas,
Condiciones económicas,
Desigualdad,
Gasto público en educación,
Provisión de educación,
Datos de panel,
Colombia,
2008-2018
Keyword: Public finance,
Economic conditions,
Inequality,
Public spending on education,
Education provision,
Panel data,
Colombia,
2008-2018
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