| Revista: | Revista mexicana de economía y finanzas nueva época REMEF |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000494370 |
| ISSN: | 2448-6795 |
| Autores: | Gallardo Del Angel, Roberto1 |
| Instituciones: | 1Universidad Veracruzana, Xalapa, Veracruz. México |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Ene-Mar |
| Volumen: | 15 |
| Número: | 1 |
| País: | México |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este documento contiene una predicción financiera utilizando Redes Neuronales Artificiales. Hacemos nuestro análisis utilizando el algoritmo de Backpropagation tradicional y luego Backpropagation Resiliente para estimar los pesos en las redes. El uso del algoritmo de Bacpropagation Resiliente permite resolver el problema de la determinación de la tasa de aprendizaje. Ambos algoritmos son bastante consistentes y arrojan predicciones similares. Analizamos seis índices principales de los mercados bursátiles de Europa, Asia y América del Norte para generar índices de aciertos que puedan compararse entre mercados. Usamos precios de cierre diarios para construir una variable de dependiente para dirigir el aprendizaje (aprendizaje supervisado) y una matriz de variables de características construidas utilizando indicadores de análisis técnico. El rango de datos de la serie de tiempo va desde Enero de 2000 a Junio de 2019, un periodo de grandes fluctuaciones debido a mejoras en la tecnología de la información y una alta movilidad de capital. En lugar de la predicción en sí misma, el objetivo científico es evaluar la importancia relativa de las variables independientes que permiten la predicción. Utilizamos dos medidas de contribución utilizadas en la literatura para evaluar la relevancia de cada variable para los seis mercados financieros analizados. Descubrimos que estas medidas no siempre son consistentes, por lo que construimos una medida de contribución simple que le da a cada peso una interpretación geométrica. Proporcionamos algunas pruebas de que la tasa de cambio (ROC) es la herramienta de predicción más útil para cuatro índices generales, con las excepciones siendo el índice Hang Sheng y EU50, en donde el fastK es el más destacado |
| Resumen en inglés | This paper contains a financial forecast using Artificial Neural Networks. The analysis uses the traditional Backpropagation algorithm, followed by Resilient Backpropagation, to estimate the network weights. The use of Resilient Backpropagation Neural Networks solves the learning rate determination problem. Both algorithms are consistent and offer similar predictions. Six major Stock Exchange Market indices from Asia, Europe, and North America were analyzed to obtain hit ratios that could then be compared among markets. A dependent variable was constructed using daily close prices, which was then used for supervised learning and in a matrix of characteristic variables constructed using technical analysis indicators. The time series dataset ranges from January 2000 to June 2019, a period of large fluctuations due to improvements in information technology and high capital mobility. Instead of prediction itself, the scientific objective was to evaluate the relative importance of characteristic variables that allow prediction. Two contribution measures found in the literature were used to evaluate the relevance of each variable for all six financial markets analyzed. Finding that these measures are not always consistent, a simple contribution measure was constructed, giving each weight a geometric interpretation. Evidence is provided that the Rate-of-Change (ROC) is the most useful prediction tool for four aggregate indices, the exceptions being the Hang Seng and EU50 indices, where fastK is the most prominent tool |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Series de tiempo, Redes neuronales, Pronóstico financiero, Aprendizaje automático |
| Keyword: | Econometrics, Time series, Neural networks, Financial forecasting, Machine learning |
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