| Revista: | Revista de economía del Rosario |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000351560 |
| ISSN: | 0123-5362 |
| Autores: | Londoño, Charle Lopera, Mauricio1 Restrepo, Sergio |
| Instituciones: | 1Universidad de Antioquia, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Año: | 2010 |
| Periodo: | Jun |
| Volumen: | 13 |
| Número: | 1 |
| Paginación: | 41-73 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Esta investigación utiliza una red neuronal multicapa para relacionar el Indice General de Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) con fundamentales macroeconómicos y variables financieras. Proponemos dos modelos: un modelo APT (fundamentales macroeconómicos) y un modelo APT modificado (fundamentales macroeconómicos + indicador de las bolsas del mundo); de acuerdo a nuestro análisis el APT tradicional se ajusta mejor para predecir el mercado de valores colombiano. Los resultados confirman que las redes neuronales artificiales (ANN) son más efectivas que los modelos estadísticos tradicionales por su capacidad explicativa y precisión |
| Resumen en inglés | This research uses a multilayer neural network to relate the General Index from Colombia Stock Exchange (IGBC) with macroeconomic fundamentals and nancial variables. We propose two models: an APT (macroeconomic fundamentals) one and a modi ed APT (macroeconomic fundamentals + international stock markets indicator); according to our analysis the traditional APT predicts more accurately the behavior of the Colombian stock market. The results con rm that the arti cial neural network (ANN) approach is more e ective than traditional statistical models given its explanatory power and precision |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Teorías económicas, Colombia, Teoría de precios por arbitraje, Precios, Variables macroeconómicas, Mercado de valores, Redes neuronales artificiales |
| Texto completo: | Texto completo (Ver HTML) |
