| Revista: | Revista de economía del Rosario |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000494494 |
| ISSN: | 0123-5362 |
| Autores: | Stellian, Rémi1 Danna-Buitrago, Jenny Paola2 Londoño Bedoya, David Andrés1 |
| Instituciones: | 1Pontificia Universidad Javeriana, Bogotá. Colombia 2Fundación Universitaria Los Libertadores, Bogotá. Colombia |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Ene-Jun |
| Volumen: | 23 |
| Número: | 1 |
| Paginación: | 68-108 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este artículo propone una nueva clase de expectativas para los modelos macroeconómicos multi-agentes. Se modifican las expectativas adaptativas, las cuales constituyen la norma en la modelación macroeconómica multi-agentes, para convertirlas en expectativas semi-adaptativas. Este nuevo mecanismo de expectativas se caracterizada por una volatilidad en relación con la influencia de los sentimientos de optimismo/pesimismo en la cognición de los agentes. Entonces, las expectativas semi-adaptativas son integradas en un modelo macroeconómico multi-agentes para ilustrar su impacto en la fragilidad financiera de las empresas. Entre los resultados obtenidos, se evidencia que las empresas pueden limitar la magnitud de su fragilidad financiera si formulan sus expectativas de ingresos con un grado máximo de volatilidad alrededor de una expectativa inicial que sirve de casi-referencia de largo plazo |
| Resumen en inglés | This paper introduces a new type of expectations for agent-based modeling in macroeconomics. We convert adaptive expectations, which constitute the standard expectation mechanism in agent-based macroeconomic modeling, into semi-adaptive expectations. This new expectation mechanism takes into account the volatility in expectations in relation to the influence of feelings of optimism/pessimism on the cognition of agents. Semi-adaptive expectations are then integrated into a macroeconomic agent-based model to illustrate how they influence the financial distress of firms. Among the results, we found that firms could limit the extent of financial distress if they expect their proceeds with the highest level of volatility around an initial expectation used as a long-term quasi-reference |
| Resumen en portugués | Este artigo propõe uma nova classe de expectativas para os modelos macroeconômicos multiagentes. Se modificam as expectativas adaptativas, as quais constituem a norma na modelação macroeconômica multiagentes, para converte-las em expectativas semiadaptativas. Este novo mecanismo de expectativas se caracteriza por uma volatilidade em relação com a influência dos sentimentos de optimismo/pessimismo na cognição dos agentes. Então, as expectativas semiadaptativas são integradas em um modelo macroeconômico multiagentes para ilustrar seu impacto na fragilidade financeira das empresas. Entre os resultados obtidos, se evidência que as empresas podem limitar a magnitude de sua fragilidade financeira se formulam suas expectativas de ingressos com um grau máximo de volatilidade ao redor de uma expectativa inicial que serve de quase-referência de logo prazo |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Expectativas adaptativas, Modelos macroeconómicos, Empresas, Fragilidad financiera, Modelación macroeconómica |
| Texto completo: | https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/8627/7989 |
