| Journal: | ODEON (Bogotá) |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000534270 |
| ISSN: | 1794-1113 |
| Authors: | Moreno Trujillo, John Freddy1 |
| Institutions: | 1Universidad Externado de Colombia, Bogotá. Colombia |
| Year: | 2020 |
| Number: | 19 |
| Pages: | 153-180 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Se consideran modelos de mercado en donde se incorpora un factor de liquidez asociado a la dinámica de los precios y a las estrategias de negociación de los agentes. Se estudia el caso en el cual el factor de liquidez es una función determinística del precio y otro en donde este factor es estocástico descrito por un proceso Cox-Ingersoll-Ross. Se consideran diferentes tipos de estrategias de negociación y se establecen de forma explícita las ecuaciones diferenciales estocásticas para la dinámica de los precios, así como las ecuaciones diferenciales parciales no lineales de valoración de activos contingentes correspondientes |
| English abstract | Market models are considered in which a liquidity factor associated with pricedynamics and the agents’ trading strategies is incorporated. The case is stud-ied in which the liquidity factor is a deterministic function of the price andanother in which this factor is stochastic described by a Cox-Ingersoll-Rossprocess. Different types of trading strategies are considered and the stochasticdifferential equations for price dynamics as well as the corresponding non-linear partial differential equations for the valuation of contingent assets areexplicitly established |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Condiciones económicas, Econometría, Liquidez, Liquidez estocástica, Dinámica de precios, Ecuación de valoración |
| Full text: | https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/7234/10372 |
