| Journal: | ODEON (Bogotá) |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000535832 |
| ISSN: | 1794-1113 |
| Authors: | Mendoza Jaimes, Sergio Andrés1 |
| Institutions: | 1Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible, Bogotá. Colombia |
| Year: | 2018 |
| Number: | 15 |
| Pages: | 7-52 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Este documento desarrolla una extensión del modelo presentado por Cox, Ross y Rubinstein en 1979 para la valoración de opciones financieras, incorporando costos de transacción. Se consideran costos de transacción proporcionales y fijos modelados como un spread bid/ask simétrico fijado por un creador de mercado. El trabajo extiende los resultados de Phelim Boyle y Ton Vorst (1995), y de Tomás Tichý (2005). Se analizan los resultados obtenidos en términos de valoración y toma de decisiones |
| English abstract | This document develops an extension of the model presented by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 for the valuation of financial options, incorporating transaction costs. Proportional and fixed transaction costs modeled are considered as a symmetric bid/ask spread set by a market maker. The work extends the results Phelim Boyle and Ton Vorst (1995) and Tomás Tichý (2005). The results obtained are analyzed in terms of assessment and decision making |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Valoración, Costos de transacción, Creador de mercado, Rebalanceo |
| Full text: | https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5948/7885 |
