| Journal: | ODEON (Bogotá) |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000535885 |
| ISSN: | 1794-1113 |
| Authors: | Serrato Polanía, Ana María |
| Year: | 2015 |
| Number: | 9 |
| Pages: | 81-112 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Bajo el supuesto de que el comportamiento de la serie de tipo de cambio dólar/peso presenta volatilidad estocástica, se considera el problema del cálculo de Vega bajo el modelo de Heston (1993). Dado que el problema no admite solución analítica, se propone aproximar las soluciones usando el Método de Discretización de Euler-Maruyama, e implementar los métodos de Trayectorias y Diferencias finitas, para hacer la aproximación de las griegas, con el fin de establecer un mecanismo que permita considerar la sensibilidad de las opciones a la volatilidad en modelos de gestión de riesgo |
| English abstract | Under the assumption that the performance of the series of exchange rate USD / COP has stochastic volatility, we consider the problem of calculating Vega under the Heston Model (1993). Given that the problem does not admit analytical solution, it is proposed to approximate the solutions using the Euler - Maruyama discretization method, and implement the pathwise and finite differences methods to approximate the greeks, in order to establish a mechanism that allow to considerthe volatility sensitivity of the options in risk management models |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Modelo de Black & Scholes (B&S), Modelo de Heston, Volatilidad estocástica, Cálculo de Vega, Método de Discretización de Euler-Maruyama, Método de Diferencias Finitas, Método Trayectorias-Euler |
| Full text: | https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/4413/5255 |
