| Journal: | Estudos economicos - Instituto de Pesquisas Economicas |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000317902 |
| ISSN: | 0101-4161 |
| Authors: | Figueiredo, Erik Alencar de1 Marques, Andre M2 |
| Institutions: | 1Universidade Federal da Paraiba, Departamento de Economia, Joao Pessoa, Paraiba. Brasil 2Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Departamento de Economia, Natal, Rio Grande do Norte. Brasil |
| Year: | 2009 |
| Season: | Abr-Jun |
| Volumen: | 39 |
| Number: | 2 |
| Pages: | 437-458 |
| Country: | Brasil |
| Language: | Portugués |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Descriptivo, aplicado |
| English abstract | The aim of this paper is search for the long memory in the Brazilian inflation rate, describing it as a fractionally integrated process in the first and second moments. So, it is employed the more recent methodology of ARFIMA-FIGARCH models. The main result endorses the hypothesis of inertial inflation in the short and long run, and the Friedman's hypothesis of interaction between mean and volatility of price inflation |
| Portuguese abstract | O objetivo principal deste estudo é investigar a dependência de longo prazo da inflação brasileira, descrevendo-a como um processo fracionariamente integrado tanto na média quanto na variância. A metodologia empregada baseia-se na estimação de um modelo ARFIMA-FIGARCH, capaz de detectar a presença de memória longa em altas defasagens de um processo autorregressivo. Os principais resultados alcançados indicam que, para o período pós-Plano Real, a inflação brasileira exibe um comportamento estacionário em seus dois primeiros momentos com lento decaimento hiperbólico. Há indícios de longa memória na média e na variância do processo. Além disso, constatou-se, para esse período, uma recíproca influência entre a volatilidade e a taxa média de inflação |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Condiciones económicas, Econometría, Inflación inercial, Brasil, Volatilidad, ARFIMA |
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