Inflação inercial como um processo de longa memória: análise a partir de um modelo Arfima-Figarch
Título del documento: Inflação inercial como um processo de longa memória: análise a partir de um modelo Arfima-Figarch
Revista: Estudos economicos - Instituto de Pesquisas Economicas
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000317902
ISSN: 0101-4161
Autores: 1
2
Instituciones: 1Universidade Federal da Paraiba, Departamento de Economia, Joao Pessoa, Paraiba. Brasil
2Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Departamento de Economia, Natal, Rio Grande do Norte. Brasil
Año:
Periodo: Abr-Jun
Volumen: 39
Número: 2
Paginación: 437-458
País: Brasil
Idioma: Portugués
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Descriptivo, aplicado
Resumen en inglés The aim of this paper is search for the long memory in the Brazilian inflation rate, describing it as a fractionally integrated process in the first and second moments. So, it is employed the more recent methodology of ARFIMA-FIGARCH models. The main result endorses the hypothesis of inertial inflation in the short and long run, and the Friedman's hypothesis of interaction between mean and volatility of price inflation
Resumen en portugués O objetivo principal deste estudo é investigar a dependência de longo prazo da inflação brasileira, descrevendo-a como um processo fracionariamente integrado tanto na média quanto na variância. A metodologia empregada baseia-se na estimação de um modelo ARFIMA-FIGARCH, capaz de detectar a presença de memória longa em altas defasagens de um processo autorregressivo. Os principais resultados alcançados indicam que, para o período pós-Plano Real, a inflação brasileira exibe um comportamento estacionário em seus dois primeiros momentos com lento decaimento hiperbólico. Há indícios de longa memória na média e na variância do processo. Além disso, constatou-se, para esse período, uma recíproca influência entre a volatilidade e a taxa média de inflação
Disciplinas: Economía
Palabras clave: Condiciones económicas,
Econometría,
Inflación inercial,
Brasil,
Volatilidad,
ARFIMA
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