| Revista: | EconoQuantum |
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| Número de sistema: | 000587167 |
| ISSN: | 1870-6622 |
| Autores: | Bucio Pacheco, C.1 Sosa Castro, M.2 Reyes Zarate, F.3 |
| Instituciones: | 1Universidad Autónoma del Estado de México, UAP Huehuetoca, Toluca, Estado de México. México 2Universidad Autónoma Metropolitana, Cuajimalpa, Ciudad de México. México 3Universidad Autónoma Metropolitana, Azcapotzalco, Ciudad de México. México |
| Año: | 2023 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 20 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 69-93 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Resumen en español | Objetivo: Analizar la volatilidad dinámica entre principales bancos situados en México. Metodología: Se emplean dos metodologías alternas: i) DCC-GARCH y ii) Cópula-GARCH con ventanas móviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en México: BBVA, Citi-Banamex, Banorte e Inbursa del 27 de enero de 2009 al 29 de octubre de 2021. Resultados: Se confirma que la correlación entre volatilidades de los bancos es cambiante. Limitación: La principal es que no se pudieron incluir más bancos debido a la evolución de los precios de sus acciones. Originalidad: La originalidad subyace en el contraste de resultados, a través de las metodologías propuestas se obtienen resultados similares y estos son más restrictivos conforme la metodología incluye una captura distribucional óptima sobre el comportamiento de los datos. Conclusión: Al existir patrones diversos de volatilidad entre los principales bancos en México, se puede promover la diversificación de portafolios. |
| Resumen en inglés | Objective: To analyze the dynamics of volatility among the main banks in Mexico. Methodology: Two complementary methodologies are used: i) DCC-GARCH and ii) Rolling window Copula-GARCH. Weekly closing stock prices of stocks among four of the main banks are used: BBVA, Citi-Banamex, Banorte and Inbursa, from January 27, 2009 to October 29, 2021. Results: The results confirm a time-varying correlation. Limitations: The main limitation is that we have not been able to include more banks due to the evolution of their prices. Originality: The originality lies in the contrast of the results, but these are more restrictive as the distribution optimally captures the behavior of the data. Conclusions: We conclude that different volatility patterns encourage investment decisions that consider potential losses and promote porfolio diversification. |
| Disciplinas: | Economía, Economía |
| Palabras clave: | Volatilidad dinámica, Rendimiento de las acciones bancarias, Bolsa Mexicana de Valores, DCC-GARCH, Cópula-GARCH, G11, G21, G32, Econometría, Banca |
| Keyword: | Dynamic Volatility, Bank Stock Returns, Mexican Stock Exchange, DCC-GARCH, Copula-GARCH, G11, G21, G32, Econometrics, Banks |
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