| Journal: | EconoQuantum |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000336781 |
| ISSN: | 1870-6622 |
| Authors: | Lizarazu Alanez, Eddy1 Villaseñor Alva, José A2 |
| Institutions: | 1Universidad Autónoma Metropolitana, Iztapalapa, Distrito Federal. México 2Colegio de Postgraduados, Instituto de Socioeconomía, Estadística e Informática, Montecillo, Estado de México. México |
| Year: | 2010 |
| Season: | Jul-Dic |
| Volumen: | 7 |
| Number: | 1 |
| Pages: | 97-119 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico |
| Spanish abstract | Usamos simulaciones de Monte Carlo para estudiar el desempeño de la prueba de raíz unitaria de Shin–So (DFSS) bajo los enfoques de transformaciones invariantes y el bootstrapping. Si la hipótesis alternativa es un proceso estacionario alrededor de una tendencia lineal, entonces la prueba bootstrap paramétrica es la mejor en términos de la potencia estadística. Sin embargo, si transformamos las observaciones para construir una prueba invariante, entonces la prueba DFSS es la mejor. Por consiguiente, la recomendación es usar transformaciones invariantes de la prueba de raíz unitaria de Shin–So debido a que su ejecución es directa y de menor coste |
| English abstract | We use Monte Carlo simulations to study the performance of Shin–So unit root test (DFSS) under invariant transformation approaches and bootstrapping. If the alternative hypothesis is a stationary process around a linear trend, then the parametric bootstrap test is the best in terms of statistical power. However, if we transform the observations to build an invariant test, then the DFSS test is the best. Therefore, the recommendation is to use transformations of the invariant Shin–So unit root test because its implementation is straightforward and less costly |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Ajuste recursivo, Estadística, Bootstrap, Raíz unitaria, Simulación de Monte Carlo, Método de Monte Carlo, Modelos econométricos |
| Full text: | Texto completo (Ver HTML) |
