Ajuste recursivo con transformaciones invariantes y bootstrapping: El caso de una caminata aleatoria con intercepto



Título del documento: Ajuste recursivo con transformaciones invariantes y bootstrapping: El caso de una caminata aleatoria con intercepto
Revista: EconoQuantum
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000336781
ISSN: 1870-6622
Autors: 1
2
Institucions: 1Universidad Autónoma Metropolitana, Iztapalapa, Distrito Federal. México
2Colegio de Postgraduados, Instituto de Socioeconomía, Estadística e Informática, Montecillo, Estado de México. México
Any:
Període: Jul-Dic
Volum: 7
Número: 1
Paginació: 97-119
País: México
Idioma: Español
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Analítico
Resumen en español Usamos simulaciones de Monte Carlo para estudiar el desempeño de la prueba de raíz unitaria de Shin–So (DFSS) bajo los enfoques de transformaciones invariantes y el bootstrapping. Si la hipótesis alternativa es un proceso estacionario alrededor de una tendencia lineal, entonces la prueba bootstrap paramétrica es la mejor en términos de la potencia estadística. Sin embargo, si transformamos las observaciones para construir una prueba invariante, entonces la prueba DFSS es la mejor. Por consiguiente, la recomendación es usar transformaciones invariantes de la prueba de raíz unitaria de Shin–So debido a que su ejecución es directa y de menor coste
Resumen en inglés We use Monte Carlo simulations to study the performance of Shin–So unit root test (DFSS) under invariant transformation approaches and bootstrapping. If the alternative hypothesis is a stationary process around a linear trend, then the parametric bootstrap test is the best in terms of statistical power. However, if we transform the observations to build an invariant test, then the DFSS test is the best. Therefore, the recommendation is to use transformations of the invariant Shin–So unit root test because its implementation is straightforward and less costly
Disciplines Economía
Paraules clau: Econometría,
Ajuste recursivo,
Estadística,
Bootstrap,
Raíz unitaria,
Simulación de Monte Carlo,
Método de Monte Carlo,
Modelos econométricos
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