| Journal: | Ciencia ergo sum |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000501891 |
| ISSN: | 1405-0269 |
| Authors: | Muriel Torrero, Nelson Omar1 |
| Institutions: | 1Universidad Iberoamericana, Ciudad de México. México |
| Year: | 2020-2021 |
| Season: | Nov-Feb |
| Volumen: | 27 |
| Number: | 3 |
| Country: | México |
| Language: | Inglés |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico |
| Spanish abstract | Se estudian dos estadísticos de Portmanteau modificados bajo supuestos de dependencia comunes en aplicaciones financieras que pueden utilizarse para comprobar que series de tiempo heterocedásticas son serialmente incorreladas sin suponer independencia o normalidad. Se encuentra que su distribución asintótica es nula y se examinan sus propiedades de muestras pequeñas usando Monte Carlo. El poder de las pruebas se estudia para alternativas MA y GARCH en la media. Las pruebas exhiben un tamaño muestral apropiado y se comprueba que son más poderosas que la prueba robusta de Box-Pierce para alternativas selectas. Ilustramos las pruebas usando datos diarios de retornos financieros y de tipos de cambio |
| English abstract | Two modified Portmanteau statistics are studied under dependence assumptions common in financial applications which can be used for testing that heteroskedastic time series are serially uncorrelated without assuming independence or Normality. Their asymptotic distribution is found to be null and their small sample properties are examined via Monte Carlo. The power of the tests is studied under the MA and GARCH-in-mean alternatives. The tests exhibit an appropriate empirical size and are seen to be more powerful than a robust Box-Pierce to the selected alternatives. Real data on daily stock returns and exchange rates is used to illustrate the tests |
| Disciplines: | Matemáticas |
| Keyword: | Matemáticas aplicadas, Dependencia no lineal, Estadísticos de Portmanteau, Autocorrelación muestral, Pruebas robustas, Finanzas |
| Full text: | https://cienciaergosum.uaemex.mx/article/view/11758/11297 |
