| Journal: | Análisis económico - Universidad Autónoma Metropolitana |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000415678 |
| ISSN: | 0185-3937 |
| Authors: | Lorenzo Valdés, Arturo1 Durán Vázquez, Rocío2 Armenta Fraire, Leticia3 |
| Institutions: | 1Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Departamento de Contabilidad y Finanzas, México, Distrito Federal. México 2Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración, México, Distrito Federal. México 3Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Departamento de Economía, México, Distrito Federal. México |
| Year: | 2013 |
| Season: | May-Ago |
| Volumen: | 28 |
| Number: | 68 |
| Pages: | 103-114 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico |
| Spanish abstract | En este estudio se analiza la interacción dinámica entre variables independientes de naturaleza contable-financiera y macroeconómica, para explicar el precio de las acciones que integran el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) del primer trimestre de 1997 al tercero de 2009. Se encontró evidencia de cointegración en datos de panel; es decir, estadísticamente existe un equilibrio (en el largo plazo) entre el precio de las acciones y las variables macroeconómicas y financieras. Los resultados permiten interpretar el impacto de cada una de las variables explicativas consideradas, sobre los precios. El comportamiento de las variables contable-financieras coincide con los resultados internacionales de la aplicación del modelo de Ohlson |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Precios, Inversiones, Acciones, Macroeconometría, Finanzas, Mercado de valores, Mercado de capitales, Sistema financiero, Cointegración, Modelo de Ohlson, Datos de panel |
| Full text: | Texto completo (Ver PDF) |
