Evidencia de cointegración en las variables macroeconómicas y contables en los precios accionarios en México
Título del documento: Evidencia de cointegración en las variables macroeconómicas y contables en los precios accionarios en México
Revista: Análisis económico - Universidad Autónoma Metropolitana
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000415678
ISSN: 0185-3937
Autors: 1
2
3
Institucions: 1Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Departamento de Contabilidad y Finanzas, México, Distrito Federal. México
2Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración, México, Distrito Federal. México
3Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Departamento de Economía, México, Distrito Federal. México
Any:
Període: May-Ago
Volum: 28
Número: 68
Paginació: 103-114
País: México
Idioma: Español
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Analítico
Resumen en español En este estudio se analiza la interacción dinámica entre variables independientes de naturaleza contable-financiera y macroeconómica, para explicar el precio de las acciones que integran el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) del primer trimestre de 1997 al tercero de 2009. Se encontró evidencia de cointegración en datos de panel; es decir, estadísticamente existe un equilibrio (en el largo plazo) entre el precio de las acciones y las variables macroeconómicas y financieras. Los resultados permiten interpretar el impacto de cada una de las variables explicativas consideradas, sobre los precios. El comportamiento de las variables contable-financieras coincide con los resultados internacionales de la aplicación del modelo de Ohlson
Disciplines Economía
Paraules clau: Econometría,
Precios,
Inversiones,
Acciones,
Macroeconometría,
Finanzas,
Mercado de valores,
Mercado de capitales,
Sistema financiero,
Cointegración,
Modelo de Ohlson,
Datos de panel
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