| Revista: | Tiempo económico |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000328727 |
| ISSN: | 1870-1434 |
| Autores: | López Herrera, Francisco1 Villagómez Bahena, José Israel2 Venegas Martínez, Francisco3 |
| Instituciones: | 1Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Administración, México, Distrito Federal. México 2Universidad Autónoma Metropolitana, Departamento de Administración, Azcapotzalco, Distrito Federal. México 3Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, México, Distrito Federal. México |
| Año: | 2009 |
| Periodo: | Sep-Dic |
| Volumen: | 4 |
| Número: | 13 |
| Paginación: | 5-17 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este artículo se enfoca en el análisis de los rendimientos y volatilidades de una muestra de acciones mexicanas y el indicador del mercado accionario mexicano (ipc) con el fin de detectar efectos de dependencia de largo plazo (conocida también como memoria larga). Para examinar el comportamiento de los rendimientos y las volatilidades de los activos se llevó a cabo tanto la prueba R/S para estimar el exponente de Hurst como la prueba de Lo (R/S modificada). En el análisis empírico se utilizan precios diarios de cierre en un periodo de cinco años. Al analizar las volatilidades de todos los activos de la muestra con modelos arfima, se encontraron efectos de dependencia de largo plazo altamente significativos |
| Resumen en inglés | This article focuses on the analysis of returns and volatilities of a sample of Mexican stocks and the Mexican stock market index (CPI) to detect effects of long-term dependence (also known as long memory). The behavior of returns and volatilities of the assets are examined through the R/S test to estimate the Hurst exponent as well as Lo’s test (the modified R/S test). In the empirical analysis are used daily closing prices over a period of five years. In analyzing the volatilities of all assets of the sample with ARFIMA models, effects of long-term dependency of significance are found |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Inversiones, México, Rendimientos accionarios, Volatilidad financiera, Mercado de valores, Rentabilidad financiera |
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