| Revue: | TecnoLógicas |
| Base de datos: | PERIÓDICA |
| Número de sistema: | 000355988 |
| ISSN: | 0123-7799 |
| Autores: | Franco Arbeláez, Luis C1 Avendaño Rúa, Claudia T1 Barbutín Díaz, Haroldo1 |
| Instituciones: | 1Instituto Tecnológico Metropolitano, Programa de Ingeniería Financiera y de Negocios, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Año: | 2011 |
| Periodo: | Jun |
| Número: | 26 |
| Paginación: | 71-88 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado, descriptivo |
| Resumen en español | La optimización de portafolios de inversión es un aspecto cen-tral en el mundo financiero. El modelo de Markowitz ha logrado éxito a nivel teórico en el medio de las finanzas, en cuanto a la es-tructuración de portafolios y en la búsqueda de la diversificación implícita en el análisis de inversiones. Sin embargo, en la práctica, se presentan dificultades e inconvenientes, que han influido noto-riamente en el poco éxito de su aplicación. En este artículo se hace un estudio reflexivo sobre las desventajas de este modelo en situa-ciones reales, y se presenta el modelo de Black-Litterman como al-ternativa metodológica que contribuye a neutralizar algunas de esas desventajas y permite maximizar el rendimiento esperado, generando un portafolio más eficiente, estable y diversificado |
| Resumen en inglés | The optimization of investment portfolios is a central aspect in the financial world. Markowitz's model has been successful on a theoretical level in the middle of finance, about the structuring of portfolios and the search of implicit diversify in the investment analysis. However, in practice, there are difficulties and disad-vantages that has been a notable influence on the limited success of its implementation. In this article is done a reflective study of the disadvantages of this model in real situations, and presents the Black-Litterman model as an alternative methodology that helps to neutralize some of these disadvantages and maximizing the expected return, generating a more efficient, stable and diver-sified portfolio |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Inversiones, Portafolios de inversión, Análisis de inversiones, Volatilidad, Riesgo financiero, Modelo de Markowitz, Modelo de Black-Litterman |
| Keyword: | Economics, Econometrics, Investments, Investment portfolios, Investment analysis, Volatility, Financial risk, Markowitz model, Black-Litterman model |
| Texte intégral: | Texto completo (Ver PDF) |
