| Revista: | Revista de economía del Rosario |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000494499 |
| ISSN: | 0123-5362 |
| Autores: | León, Carlos1 |
| Instituciones: | 1Tilburg University, Tilburg, North Brabant. Países Bajos |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 23 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 1-42 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | La homogeneidad, entendida como la falta de diversidad, es una fuente de fragilidad en sistemas complejos. Del mismo modo, la homogeneidad del sistema financiero ha sido documentada como un factor determinante del riesgo sistémico. En este documento se evalúa la homogeneidad en el caso colombiano, para lo cual se mide qué tan similares son los bancos según la estructura de sus estados financieros generales, así como de sus portafolios de cartera, de inversiones y de pasivos. La similitud entre bancos y una metodología de agrupamiento por aglomeración arrojan la estructura jerárquica del sistema bancario, la cual muestra cómo los bancos se relacionan entre ellos de acuerdo con su estructura financiera. El sector bancario colombiano muestra homogeneidad, en especial entre los bancos de mayor tamaño. Así mismo, es evidente que el tamaño es un factor importante en la estructura jerárquica de este sector. Los resultados son robustos a partir de un procedimiento de selección de variables basado en análisis de componentes principales, el cual reduce la dimensionalidad y redundancia de la base de datos. Los resultados permiten estudiar qué tan homogéneo es el sistema bancario, así como identificar aquellas instituciones bancarias que tienen una estructura financiera común (particular) y, por lo tanto, permiten estudiar de mejor manera el riesgo sistémico |
| Resumen en inglés | In complex systems, homogeneity has been documented as a source of fragility. Likewise, in the financial sector, it has been documented as a contributing factor for systemic risk. We assess homogeneity in the Colombian case by measuring how similar banks are regarding the structure of their overall financial statements, and their lending, investment, and funding portfolios. Distances among banks and an agglomerative clustering method yield the hierarchical structure of the banking system, which exhibits how banks are related to each other based on their financial structure. The Colombian banking sector displays homogeneous features, especially among the largest banks. Also, it seems size is a crucial determinant in the banking sector’s hierarchical structure. Results are robust to a principal component analysis feature selection procedure that reduces the dimensionality of the dataset. Results enable studying to what extent the banking sector is homogeneous, to identify banking firms that have a(n) (un)common financial structure, and, thus, to better examine systemic risk |
| Resumen en portugués | A homogeneidade, entendida como a falta de diversidade, é uma fonte de fragilidade em sistemas complexos. Da mesma forma, a homogeneidade do sistema financeiro tem sido documentada como um fator determinante do risco sistémico. Neste documento se avalia a homogeneidade no caso colombiano, para o qual se mede que tão similares são os bancos segundo a estrutura de seus estados financeiros generais, assim como de seus portfólios de carteira, de inversões e de passivos com o público. A similitude entre bancos e uma metodologia de agrupamento por aglomeração registam a estrutura hierárquica do sistema bancário, a qual mostra como os bancos se relacionam entre eles de acordo com sua estrutura financeira. O setor bancário colombiano mostra homogeneidade, em especial entre os bancos de maior tamanho. Também, é evidente que o tamanho é um fator importante na estrutura hierárquica do setor bancário. Os resultados são sólidos a um procedimento de seleção de variáveis baseado em Análise de Componentes Principais, o qual reduz a dimensionalidade e redundância da base de dados. Os resultados permitem estudar que tão homogêneo é o sistema bancário, assim como identificar aquelas instituições bancárias que têm uma estrutura financeira comum (particular) e, portanto, permitem estudar de melhor maneira risco sistémico |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Banca, Colombia, Sistema financiero, Bancos, Aprendizaje automático |
| Texto completo: | https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/9180/8507 |
