| Revue: | Panorama socioeconómico |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000354257 |
| ISSN: | 0718-1566 |
| Autores: | Espinosa, Christian1 Ramos, Enrique |
| Instituciones: | 1Universidad Diego Portales, Escuela de Auditoría, Santiago de Chile. Chile |
| Año: | 2009 |
| Periodo: | Dic |
| Número: | 39 |
| Paginación: | 124-136 |
| País: | Chile |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este trabajo investiga si las relaciones de largo plazo entre la bolsa de valores mexicana con su contraparte estadounidense, reportada por Arellano (1993), se sostienen para el periodo 1980-2007. Para este efecto se realiza un análisis de cointegración de acuerdo a la metodología de Engle y Granger (1987) y Johansen (1991). Los resultados reportan que ambos mercados no están cointegrados. La explicación que se sustenta en nuestro estudio proviene del quiebre estructural en la relación de cointegración para los periodos de tiempo que se indican, respaldada por la teoría de caos, específicamente, se corroboró la existencia de un comportamiento caótico en dichas series |
| Resumen en inglés | This paper investigates if the relationships between the Mexican and the American stock market, presented by Arellano (1993), are still maintainable for the 1980-2007 period. In order to accomplish this, a cointegration analysis has been made in accordance with the methodology of Engle and Granger (1987) and Johansen (1991). The results show that both markets are not cointegrated. The explanation presented in our research comes from the structural break in the cointegration relationship for the period indicated, backed by the chaos theory. Specifically it has been corroborated that there is a chaotic behavior in those series |
| Disciplinas: | Relaciones internacionales, Economía |
| Palabras clave: | Relaciones económicas internacionales, Inversiones, Econometría, Mercado accionario, Análisis de cointegración, Teoría del caos, Exponente de Lyapunov, México, Estados Unidos de América |
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