| Revue: | Panorama socioeconómico |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000286275 |
| ISSN: | 0718-1566 |
| Autores: | Espinosa, Christian |
| Año: | 2007 |
| Periodo: | Ene-Jul |
| Número: | 34 |
| Paginación: | 8-17 |
| País: | Chile |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, socioeconómico |
| Resumen en español | El presente trabajo provee evidencia actualizada de la existencia de dos anomalías, "efecto fin de semana" ó "efecto lunes", y el "efecto fin de mes", en el mercado bursátil chileno. Utilizando los valores de cierre diarios del índice bursátil IPSA, y siguiendo la metodología empleada por Kenneth R. French, se testearon las hipótesis "Trading Time" y "Calendar Time" para chequear el "efecto fin de semana". Para contrastar el "efecto fin de mes" se realizó un análisis de medias y varianzas y, posteriormente, un estudio econométrico de ventanas temporales. En síntesis, los resultados muestran evidencia en contra de la "hipótesis de mercados de capitales eficientes" |
| Resumen en inglés | This study provides up-to-date evidence of the existence of two anomalies: "the Weekend effect" or "Monday effect" and the "End-Of-The-Month" effect in the Chilean stock market. Using the daily closing values of the IPSA index, and following the methodology used by Kenneth R. French, the "Trading Time" and "Calendar Time" hypothesis were tested in order to check the "Weekend effect". To show the "End-Of-The-Month effect" an averages and variances analysis was carried out and subsequently, an econometric study of time windows. In short, the results show evidence against the "Efficient Market Hypothesis" |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Inversiones, Chile, Mercado financiero, Competitividad económica, Bolsa de valores |
| Texte intégral: | Texto completo (Ver PDF) |
