| Revista: | Mercados y negocios |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000523405 |
| ISSN: | 2594-0163 |
| Autores: | Torre Torres, Óscar Valdemar de la1 Aguilasocho Montoya, Dora1 Galeana Figueroa, Evaristo1 |
| Instituciones: | 1Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo, Morelia, Michoacán. México |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 21 |
| Número: | 42 |
| Paginación: | 5-26 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En el presente trabajo se prueba el beneficio de sobreinvertir un portafolio global de acciones en países emergentes. Esto en comparación a un portafolio globalmente diversificado. Al emplear un modelo markoviano con cambios de régimen, en un contexto de dos regímenes y una función de verosimilitud gaussiana, se encontró que es preferible tener un portafolio sobreinvertido en acciones de países emergentes y de Estados Unidos. Lo anterior en comparación a un portafolio globalmente diversificado. El resultado sugiere que los postulados de la teoría clásica de portafolios no siempre se sostienen en materia de diversificación global |
| Resumen en inglés | In the present paper, we test the benefit of overweighting a Global stock portfolio in Emerging markets. This, against a globally full diversified one. By using a Gaussian two- regime Markov-Switching model, we found that it is preferable to overweight in U.S. and Emerging markets stocks against a Globally diversified one. Our results suggest that the assumptions of the classical portfolio theory do not always hold |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, Paises emergentes, Selección de portafolios, Mercados emergentes, Diversificación, Modelos Markovianos |
| Keyword: | Economic conditions, Emerging countries, Portfolio selection, Emerging markets, Diversification, Markov-Switching models |
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