| Revue: | Investigación económica |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000291423 |
| ISSN: | 0185-1667 |
| Autores: | Brida, Juan Gabriel1 Matesanz, David2 Risso, Wiston Adrián3 |
| Instituciones: | 1Libera Universita di Bolzano,, Facolta di Economia, Bolzano. Italia 2Universidad de Oviedo, Oviedo. España 3Universita degli Studi di Siena, Siena, Toscana. Italia |
| Año: | 2009 |
| Periodo: | Ene-Mar |
| Volumen: | 68 |
| Número: | 267 |
| Paginación: | 115-146 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En este trabajo estudiamos la estructura jerárquica y la dinámica de las relaciones existentes entre los tipos de cambio reales en los principales mercados latinoamericanos. Con este fin, introducimos una metodología que combina el análisis de series temporales simbólicas (STSA) de Daw et al. (2003) con el algoritmo de agrupación de asociación al vecino más cercano (nearest neighbor single linkage clustering algorithm, NSLCA; véase Mantegna y Stanley, 2000). A partir de la simbolización de los datos podemos obtener distancias métricas entre series temporales que pueden ser usadas para construir un árbol de expansión mínima (MST), y distancias ultramétricas que permiten construir un árbol jerárquico (HT). Estos árboles permiten detectar conexiones dinámicas y organización jerárquica de los mercados cambiarios de Latinoamerica a partir de la construcción de distintos grupos de acuerdo a su proximidad |
| Resumen en inglés | In this paper we study the hierarchical structure and dynamics of real exchange rate movements in the main Latin American markets. To do this, we introduce a method that combines the symbolic time series analysis (Daw et al., 2003) with the nearest neighbor single linkage clustering algorithm (Mantegna y Stanley, 2000). From symbolization of data we obtain a distance between different time series that can be used to construct a minimal spanning tree (MST), an ultrametric distance and a hierarchical tree (HT). These trees are used to detect dynamic connections and hierarchical organization of the Latin American currency markets from the construction of clusters according to their proximity |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía monetaria, América Latina, Mercado cambiario, Crisis cambiarias, Análisis de series de tiempo, Tipo de cambio real |
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