| Revue: | Estudos economicos - Instituto de Pesquisas Economicas |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000381220 |
| ISSN: | 0101-4161 |
| Autores: | Perobelli, Fernanda Finotti Cordeiro1 Vidal, Tatiana Ladeira2 Securato, Jose Roberto2 |
| Instituciones: | 1Universidade Federal de Juiz de Fora, Faculdade de Economia, Juiz de Fora, Minas Gerais. Brasil 2Universidade de Sao Paulo, Faculdade de Economia, Administracao e Contabilidade, Sao Paulo. Brasil |
| Año: | 2013 |
| Periodo: | Jul-Sep |
| Volumen: | 43 |
| Número: | 3 |
| Paginación: | 557-594 |
| País: | Brasil |
| Idioma: | Portugués |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en inglés | This study aims, using the Forbes and Rigobon (2002) and Corsetti, Pericoli and Sbracia (2005) suggested methodologies, to verify the contagion effect among fifteen economies during eight financial crisis. The study conclusion is that the Corsetti, Pericoli and Sbracia (2005) model is more efficient to detect contagion, once it considers the variance of the returns components that are not considered at Forbes and Rigobon (2002) approach. The results are corroborated by robustness tests. The most contagion episode is the 1997 Asian crisis, followed by the terrorist attack of 2001 September 11th, 1999 Brazilian crisis, 2000 Internet bubble and the Subprime crisis. The others episodes do not present any evidence of contagion effect. This fact indicates that the shocks were restricted to the crisis origin country |
| Resumen en portugués | O objetivo deste trabalho, a partir das metodologias sugeridas por Forbes e Rigobon (2002) e Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), é verificar indícios de efeito contágio entre quinze economias em oito episódios de crises financeiras. Conclui-se que o modelo de Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), como esperado, apresentou-se mais eficiente em encontrar indícios de efeito contágio, uma vez que abrange variações nas componentes dos retornos não consideradas pelo modelo de Forbes e Rigobon (2002). Os resultados, corroborados por testes de robustez, indicam a crise asiática de 1997 como a mais contagiosa, seguida pelo ataque terrorista de 11 de setembro de 2001, crise brasileira de 1999, bolha da internet de 2000 e crise do Subprime. Os outros episódios não apresentaram indícios de contágio, o que indica choques restritos ao país de origem da crise |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, Crisis financiera, Hipótesis, Tecnología, Políticas públicas, Integración, Varianza, Estabilidad, Transformación |
| Texte intégral: | Texto completo (Ver PDF) |
