| Revue: | Estudios Gerenciales |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000518723 |
| ISSN: | 0123-5923 |
| Autores: | Gurrola Ríos, César1 Rodríguez Benavides, Domingo2 López Herrera, Francisco3 |
| Instituciones: | 1Universidad Juárez del Estado de Durango, Facultad de Economía, Contaduría y Administración, Durango. México 2Universidad Autónoma Metropolitana, Departamento de Sistemas, Ciudad de México. México 3Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Administración, Ciudad de México. México |
| Año: | 2021 |
| Periodo: | Abr-Jun |
| Volumen: | 37 |
| Número: | 159 |
| Paginación: | 178-187 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En el presente artículo se estudian los spillovers (derrames) entre el S&P500 y el Mercado Integrado Latinoamericano para verificar si el inicio de la epidemia por COVID-19 y el entorno de ese momento cambiaron la dinámica de su nivel de conectividad. Usando la metodología propuesta por Diebold y Yilmaz se estimaron y analizaron índices de spillovers, desde y hacia, los mercados de Estados Unidos y del Mercado Integrado Latinoamericano. Los resultados confirman la existencia de spillovers provenientes del S&P500, sin que hayan sido mayores que los que se presentaron durante los años previos a 2020, con excepción del mercado mexicano, que recibió una mayor influencia. Los resultados pueden ser útiles para orientar decisiones de financiamiento e inversión en los mercados bursátiles de la región en el Mercado Integrado Latinoamericano |
| Resumen en inglés | In this paper, the spillovers between the S&P500 and the Latin American Integrated Market are studied to verify if the start of the COVID-19 epidemic and the environment at that time changed the dynamics of their level of connectivity. Using the methodology proposed by Diebold and Yilmaz, spill rates to and from the United States and Latin American Integrated Market were estimated and analyzed. The results confirm the existence of spillovers from the S&P500, without being greater than those occurring during the years prior to 2020, with the exception of the Mexican market, which received a greater influence. The results can be useful in guiding financing and investment decisions in the stock markets of the region in the Latin American Integrated Market |
| Resumen en portugués | Neste artigo, estudam-se os spillovers entre o S&P500 e o Mercado Integrado Latino-americano para verificar se o início da epidemia de COVID-19 e o ambiente naquele momento alteraram a dinâmica de seu nível de conectividade. Utilizando a metodologia proposta por Diebold e Yilmaz, foram estimados e analisados índices de spillovers, de e para os mercados dos Estados Unidos e do Mercado Integrado da América Latina. Os resultados confirmam a existência de spillovers do S&P500, sem serem superiores aos ocorridos nos anos anteriores a 2020, com exceção do mercado mexicano, que recebeu maior influência. Os resultados podem ser úteis para orientar as decisões de financiamento e investimento nas bolsas da região no Mercado Integrado da América Latina |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Estados Unidos de América, Mercado de valores, Pandemias, COVID-19, Impacto económico, Spillovers, Conectividad, MILA, S&P500 |
| Keyword: | Econometrics, United States, Stock market, Pandemic, COVID-19, Economic impact, Spillovers, Connectedness, MILA, S&P500 |
| Texte intégral: | https://biblat.unam.mx/hevila/Estudiosgerenciales/2021/no37/no159/2.pdf Texto completo (Ver HTML) Texto completo (Ver PDF) |
