| Revue: | Cuadernos de economía (Bogotá) |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000417069 |
| ISSN: | 0121-4772 |
| Autores: | Londoño, Charle Augusto1 Correa, Juan Carlos2 Lopera, Mauricio3 |
| Instituciones: | 1Alcaldía de Medellín, Departamento Administrativo de Planeación, Medellín, Antioquia. Colombia 2Universidad Nacional de Colombia, Escuela de Estadística, Medellín, Antioquia. Colombia 3Universidad de Antioquia, Facultad de Ciencias Económicas, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Año: | 2014 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 33 |
| Número: | 63 |
| Paginación: | 635-678 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado |
| Resumen en español | Esta investigación tiene como propósito implementar la metodología de regresión cuantil bayesiana en el cálculo del valor en riesgo (VaR, en inglés) en el mercado de valores colombiano. Para este objetivo se valoran algunos requerimientos regulatorios sobre riesgo de mercado definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia sobre metodologías, medidas de desempeño y factores de riesgo para el cálculo del VaR, y se compara con el modelo APARCH y de regresión cuantil tradicional; se halla que la regresión cuantil tiene una mejor capacidad para adaptarse a los patrones exhibidos por un portafolio de acciones colombianas dadas varias medidas de desempeño |
| Resumen en inglés | The purpose of this research is to implement the Bayesian quantile regression methodology in the estimation of the Value at Risk, VaR, in the colombian stock market. For this objective, some regulatory requirements on market risk are compared using the APARCH model, and traditional quantile regressions. These requirements are defined by the Colombia's Financial Superintendence where they address methodologies, performance measures and risk factors relevant to the calculation of the VaR. We found out that the later technique has a greater capacity to adapt to the patterns exhibited by a portfolio of Colombian stock given several performance measures |
| Otro resumen | Cet article à pour but de propulser la méthodologie de régression quantile bayésienne dans le calcul de la valeur en risque (VaR en anglais) sur le marché des valeurs colombien. Pour cela on évalue certaines réglementations sur le risque du marché définis par la Superintendencia Financiera de Colombia (Institution de contrôle fiscal et financier de Colombie) sur les méthodologies, le rendement et les facteurs à risque pour le calcul du VaR et est comparé avec le modèle APARCH et de régression quantile traditionnelle ; on trouve que la régression quantile possède une meilleure capacité pour s'adapter aux tendances d'un portefeuille d'actions colombiennes étant données plusieurs mesures de rendement |
| Resumen en portugués | Este artigo tem a finalidade de implementar a metodologia de regressão quantílica bayesiana no cálculo do valor em risco (VaR, em inglês) no mercado de valores colombiano. Para isto, são avaliados alguns requerimentos regulatórios sobre risco de mercado definidos pela Superintendência Financeira da Colômbia sobre metodologias, medidas de desempenho e fatores de risco para o cálculo do VaR, e compara-se com o modelo APARCH e de regressão quantílica tradicional; vê-se que a regressão quantílica tem mais capacidade de adaptação aos padrões exibidos por um portfólio de ações colombianas, dadas várias medidas de desempenho |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Inversiones, Econometría, Mercado de valores, Mercado de capitales, Bolsa de valores, Banca, Riesgo de mercado, Valor en riesgo, Regulación bancaria |
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