| Journal: | The Anáhuac journal |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000528812 |
| ISSN: | 1405-8448 |
| Authors: | Mariné Osorio, Fernando José1 Bribiesca Aguirre, Juan Carlos2 |
| Institutions: | 1Universidad Anáhuac México, Ciudad de México. México 2Grupo Posadas, Ciudad de México. México |
| Year: | 2017 |
| Season: | Ene-Jun |
| Volumen: | 17 |
| Number: | 1 |
| Pages: | 69-100 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | En este artículo se presentan los resultados del estudio sobre el mercado de valores de México para determinar si la volatilidad implícita puede utilizarse como una determinante sistemática para poder explicar los rendimientos de las diez acciones con mayor bursatilidad en el mercado mexicano. Se aplicaron métodos estadísticos y técnicas de regresión para explorar si existe alguna relación entre el VIX mexicano o VIMEX y los rendimientos históricos del Índice de Precios y Cotizaciones, IPC. Los resultados obtenidos confirman que existe una correlación negativa entre la volatilidad implícita y los rendimientos de las acciones, y se comprobó que el VIMEX puede usarse como un método alternativo para explicar el riesgo sistemático |
| English abstract | This paper presents the results of the analysis of the Mexican stock market to find if implicit volatility could be used as a systematic determinant in order to explain the yields of ten of the most representative stocks in the Mexican market. We applied statistical methods and regression techniques to explore if there is any relationship between Mexican VIX or VIMEX and historical returns of the IPC. We observed that there is a negative correlation between implicit volatility and stock returns, and tested if VIMEX could be used as an alternative method to explain systematic risk |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Empresas, Condiciones económicas, México, Mercado de valores, Factores conductuales, Premio al riesgo, Eficiencia del mercado, Volatilidad implícita, Derivados |
| Keyword: | Economic conditions, Mexico, Stock market, Behavioral factors, Risk premia, Market efficiency, Mexican stock market, Implicit volatility, Derivatives |
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