Analysis of cigarette demand in Argentina: the impact of price changes on consumption and government revenues



Document title: Analysis of cigarette demand in Argentina: the impact of price changes on consumption and government revenues
Journal: Salud pública de México
Database: PERIÓDICA
System number: 000405422
ISSN: 0036-3634
Authors: 1
1
2
3
4
Institutions: 1Fundación Interamericana del Corazón, Buenos Aires. Argentina
2University of Illinois, Chicago, Illinois. Estados Unidos de América
3InterAmerican Heart Foundation, Dallas, Texas. Estados Unidos de América
4Universidad Torcuato Di Tella, Buenos Aires. Argentina
Year:
Season: Ene-Feb
Volumen: 59
Number: 1
Pages: 95-101
Country: México
Language: Inglés
Document type: Estadística o encuesta
Approach: Analítico
Spanish abstract Objetivo: Estimar la demanda de cigarrillos y simular una política fiscal dirigida a reducir el consumo de tabaco. Material y métodos: Se estima la demanda mediante el modelo de corrección de errores. Se simula el impacto del incremento de los impuestos en el consumo y la recaudación. Resultados: Las variaciones en ingreso y precio real de los cigarrillos afectan la demanda. La elasticidad precio de la demanda de largo plazo es de 0.279 (10% de aumento en los precios reales reduce el consumo de cigarrillos en 2.79% en un trimestre) y la elasticidad ingreso de largo plazo es 0.411 (10% de aumento en el ingreso real aumenta el consumo en 4.11% en un trimestre). Aun en un escenario conservador, un incremento del precio de los cigarrillos de 100% vía impuestos maximizaría la recaudación y reduciría el consumo de cigarrillos. Conclusión: Es posible incrementar los impuestos reduciendo el consumo de cigarrillos e incrementando la recaudación
English abstract Objective: To estimate cigarette demand and to simulate a tax policy targeted to reduce tobacco consumption. Materials and methods: Demand was estimated using a vector error correction model. Simulation exercises present the impact of a tax increase on consumption and revenues. Results: Changes in real income and the real price of cigarettes affect the demand for cigarettes in Argentina. The long term price elasticity is 0.279 (a 10% increase in real prices reduces cigarette consumption by 2.79% per quarter) and the long term income elasticity is 0.411 (a 10% increase in real income raises consumption by 4.11% per quarter). Even in a conservative scenario, simulations show that increasing the price of cigarettes by 100% using excise taxes would maximize revenues and reduce cigarette consumption. Conclusion: There is sufficient room to increase taxes, reducing cigarette consumption, while still increasing tax revenues
Disciplines: Medicina
Keyword: Salud pública,
Consumo de tabaco,
Impuestos,
Políticas de salud,
Argentina,
Precios,
Demanda
Keyword: Medicine,
Public health,
Tobacco consumption,
Taxes,
Health policies,
Argentina,
Prices,
Demand
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