| Journal: | Revista mexicana de economía y finanzas nueva época REMEF |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000513604 |
| ISSN: | 1665-5346 |
| Authors: | Rodríguez Benavides, Domingo1 Muller Durán, Nancy2 Climent Hernández, José Antonio1 |
| Institutions: | 1Universidad Autónoma Metropolitana, Xochimilco, Ciudad de México. México 2Universidad Nacional Autónoma de México, Ciudad de México. México |
| Year: | 2021 |
| Season: | Ene-Mar |
| Volumen: | 16 |
| Number: | 1 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | El presente artículo analiza los spillovers tanto en los rendimientos como entre sus volatilidades existentes entre el precio internacional del petróleo y los principales mercados bursátiles de América Latina y Estados Unidos. Con base en la metodología de Diebold y Yilmaz (2009, 2012), construimos un índice de spillovers (IS) para los rendimientos y otro para las volatilidades. Los resultados muestran que el primer índice tiene mayores efectos en comparación con lo obtenido por el segundo y que existe una interdependencia débil entre los rendimientos de los mercados bursátiles analizados y los del mercado petrolero |
| English abstract | This article analyzes spillovers both in yields and among their volatilities between the international price of oil and the main stock markets of Latin America and the United States. Based on the methodology of Diebold and Yilmaz (2009, 2012), we built a spillovers index (IS) for yields and another for volatilities. The results show that the first index has greater effects compared to the second and that there is a weak interdependence between the yields of the stock markets analyzed and those of the oil market |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Economía de energéticos, Econometría, Estados Unidos de América, América Latina, Descomposición de la varianza, Rendimientos accionarios, Spillovers |
| Keyword: | Econometrics, Energy economics, United States, Latin America, Variance decomposition, Stock yields, Spillovers |
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