Social Weights and the Regional Allocation of Inter-Governmental Transfers



Document title: Social Weights and the Regional Allocation of Inter-Governmental Transfers
Journal: Revista mexicana de economía y finanzas nueva época REMEF
Database: CLASE
System number: 000494364
ISSN: 2448-6795
Authors: 1
1
Institutions: 1Universidad Autónoma de Ciudad Juárez, Ciudad Juárez, Chihuahua. México
Year:
Season: Oct-Dic
Volumen: 14
Number: 4
Country: México
Language: Inglés
Document type: Artículo
Approach: Analítico, descriptivo
Spanish abstract Desarrollamos una teoría de transferencias intergubernamentales optimas y un análisis de simulación que nos permite estimar las transferencias óptimas de recursos del gobierno central a los gobiernos estatales en México. Nuestros resultados son: Primero, nuestros modelos demuestran que el mejor predictor de las transferencias intergubernamentales observadas en México es la densidad poblacional. Segundo, nuestro trabajo provee recomendaciones de política económica al proporcionar estimaciones sobre la proporción óptima de transferencias intergubernamentales a los estados en México. Nuestro análisis es el primero en desarrollar estimaciones de las transferencias intergubernamentales al utilizar funciones paramétricas Paretianas de la distribución regional del ingreso y las preferencias inter-regionales por el gasto público local. Nuestras estimaciones ayudan a entender las ventajas y desventajas del sistema actual de transferencias y, adicionalmente, propone una alternativa de asignación de las transferencias intergubernamentales que podría mejorar el bienestar asociado con el gasto público local en México
English abstract We develop an optimal theory of intergovernmental transfers and a simulation analysis that provides estimates of the optimal shares of resources to be allocated to state governments in Mexico. Our models provide several insights: First, the best fit of our model to observed data suggests that the best predictor of the share of intergovernmental transfers to states is the density of population in Mexico. Second, our analysis provides recommendations of economic policy design by estimating the optimal shares of intergovernmental transfers to states in Mexico. Our analysis is the first to develop estimates of intergovernmental transfers by using Paretian distribution functions of the interregional distribution of income and the interregional distribution of preferences for local public spending. Our estimates help to understand advantages and shortcomings of the current system of allocation of intergovernmental transfers and propose an alternative way to allocate intergovernmental transfers that couldimprove the welfare associated with local public spending in Mexico
Disciplines: Economía
Keyword: Política económica,
México,
Transferencias intergubernamentales,
Federalismo fiscal,
Política fiscal,
Distribución del ingreso
Keyword: Economic policy,
Mexico,
Intergovernmental transfers,
Fiscal federalism,
Fiscal policy,
Income distribution
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