| Journal: | Revista finanzas y política económica |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000359106 |
| ISSN: | 2248-6046 |
| Authors: | Gil Angel, Madeleine1 Campo Robledo, Jacobo1 |
| Institutions: | 1Universidad Católica de Colombia, Bogotá. Colombia |
| Year: | 2011 |
| Season: | Jul-Dic |
| Volumen: | 3 |
| Number: | 2 |
| Pages: | 27-47 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | La mayor parte de la evidencia empírica sobre el efecto de Fisher o la hipótesis de Fisher sostiene que la relación entre la tasa de inflación y la tasa de interés nominal debe ser igual a uno. Este artículo analiza la relación entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para la economía colombiana, durante el periodo comprendido entre 1990-2010. Igualmente, se presenta evidencia empírica sobre la existencia de una relación positiva de largo plazo entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para Colombia. Adicionalmente, se aplica una prueba de cointegración con cambio de régimen, esta fue desarrollada por Gregory y Hansen (1996), la cual permite presentar evidencia estadística de la existencia de un cambio estructural en esta relación hacia finales de los años noventa |
| English abstract | Most of the empirical evidence on the “Fisher Effect” or “Fisher hypothesis” holds that the relationship between inflation and nominal interest rate must be equal to one. This paper analyzes the relationship between the nominal interest rate and inflation rate, known as the “Fisher Effect” or “Fisher hypothesis” for the Colombian economy during the period 1990M1 - 2010M12. We present empirical evidence on the existence of a positive long-run relationship between the nominal interest rate and inflation rate in Colombia. Additionally, applies a cointegration test with regime change developed by Gregory y Hansen (1996), which allows present statistical evidence of the existence of a structural change in this relationship in the late nineties |
| Disciplines: | Economía, Matemáticas |
| Keyword: | Economía descriptiva, Matemáticas aplicadas, Hipótesis de Fisher, Tasa de inflación, Tasas de interés, Inflación, Econometría, Metodología, Cambio estructural, Colombia, 1990-2010 |
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