| Journal: | Revista de administracao de Roraima |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000442908 |
| ISSN: | 2237-8057 |
| Authors: | Godoi, Alexandre Franco de Santos, Jose Odalio dos Jacob, Renato Manga1 Bertoncelo, Valeria Regina1 |
| Institutions: | 1Pontificia Universidade Catolica de Sao Paulo, Sao Paulo. Brasil |
| Year: | 2016 |
| Season: | Ene-Jun |
| Volumen: | 6 |
| Number: | 1 |
| Pages: | 47-70 |
| Country: | Brasil |
| Language: | Portugués |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| English abstract | The paper aims to contribute to discussions on economic, financial and macroeconomic factors impacting the return of the common shares of the leading large Brazilian banks: Banco do Brazil, Bradesco and Itau-Unibanco. For this, it was built a multiple regression model to evaluate if a set of dependent variables related to macroeconomic fundamentals and the acronym CAMELS contributed in a statistically meaningful way, as determinants of return performance of the common shares of the analyzed banks. The macroeconomic independent variables selected were: GDP; exchange; interest rate; inflation; country risk and the acronym CAMELS - this refers to the ratios: Capital; Assets; Management; Earnings; Liquidity and Sensitivity. In parallel, it was analyzed the level of correlation between the return of the Ibovespa market portfolio with macroeconomic independent variables selected.. |
| Portuguese abstract | O artigo tem por objetivo contribuir com as discussões sobre os fatores econômicofinanceiros e macroeconômicos que impactam o retorno das ações ordinárias dos principais bancos brasileiros de grande porte: Banco do Brasil, Bradesco e Itaú-Unibanco. Para isso, construiu-se um modelo de regressão múltipla para avaliar se um conjunto de variáveis dependentes relacionadas aos fundamentos macroeconômicos e ao acrônimo CAMELS contribuíram, de forma estatisticamente significativa, como determinantes do desempenho do retorno das ações ordinárias dos bancos analisados. As variáveis independentes macroeconômicas selecionadas foram: PIB; câmbio; taxa de juros; inflação; risco país e o acrônimo CAMELS – este se refere aos índices: Capital; Assets; Management; Earnings; Liquidity e Sensitivity. Paralelamente, verificou-se o nível de correlação entre o retorno da carteira de mercado IBOVESPA com as variáveis independentes macroeconômicas selecionadas.. |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Brasil, Sector financiero, Acciones, Rendimiento financiero, Variables macroeconómicas, Instituciones financieras |
| Full text: | Texto completo (Ver PDF) |
