The Political Economy of Policy Reform: The Case of the Dominican Republic



Document title: The Political Economy of Policy Reform: The Case of the Dominican Republic
Journal: Investigación económica
Database:
System number: 000568474
ISSN: 0185-1667
Authors: 1
Institutions: 1Universidad Católica Santo Domingo, Santo Domingo. República Dominicana
Year:
Season: Abr-Jun
Volumen: 67
Number: 264
Pages: 95-129
Country: México
Language: Inglés
Document type: Artículo
Spanish abstract El siguiente artículo presenta una visión teórica de la economía política de las reformas en países en desarrollo con regímenes presidenciales. Considerando la experiencia de la República Dominicana durante los noventa, se desarrolla un modelo que intenta replicar las interacciones entre agentes políticos durante un proceso de discusión de reforma en el Congreso de un país. El modelo tiene como punto de partida la decisión discreta de un Presidente entre liberalizar o mantener un status quo proteccionista. Si opta por liberalizar, el Presidente somete a un Congreso antireforma su propuesta. La decisión del Congreso de aprobar o rechazar la propuesta depende de las contribuciones de dos lobbies rivales que se enfrentan en un juego no-cooperativo antes de la decisión del Presidente. El modelo muestra como el comportamiento de los lobbies depende del comportamiento de su rival y como sus decisiones afectan la elección presidencial. Explica además, por qué en países en desarrollo con larga tradición autoritaria las reformas son pospuestas indefinidamente.
English abstract This paper provides a theoretical framework for the analysis of the political economy of policy reform in developing countries with presidential regimes. Drawing from the Dominican Republic's reform experience in the mid-nineties, I build a model aimed to replicate interactions between political agents throughout the discussion process of a policy reform in the Congress of a developing country. A reform-committed president is the agenda-setter and decides between total liberalization and a protectionist status quo. If the president decides to liberalize, he submits to an opposition-led Congress a tariff-reform. Congress' decision on approving or rejecting the proposal depends on the contribution of rival lobbies, which plays a non-cooperative game within the overall game. The model shows how lobby's behavior depends on the decision made by its rival and how the equilibrium of the lobbying game ultimately determines the president's choice. In addition, it explains why in developing countries with a large authoritarian history, reforms are constantly delayed.
Disciplines: Economía
Keyword: Economía política,
Reformas estructurales,
Política endógena,
República Dominicana,
Política económica
Keyword: Political economy,
Structural reforms,
Contest,
Endogenous policy,
Dominican Republic,
Economic policy
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