| Journal: | Investigación administrativa |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000485239 |
| ISSN: | 1870-6614 |
| Authors: | Ceballos Aristizábal, Gloria Cecilia1 Perez Noreña, Daniela1 Gutiérrez Castañeda, Belky Esperanza2 |
| Institutions: | 1Universidad de Antioquia, Medellín, Antioquia. Colombia 2Universidad de Antioquia, Facultad de Ciencias Económicas, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Year: | 2017 |
| Season: | Ene-Jun |
| Volumen: | 46 |
| Number: | 119 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | El objetivo de la investigación es evaluar los impactos que han generado las calificaciones de riesgo país emitidas por las tres principales empresas calificadoras de riesgo (ECR) a nivel internacional (Standar & Poors, Moody`s Investor y Fitch Ratings) en la volatilidad del mercado accionario colombiano, durante el periodo de estudio 2010 al 2016. Es así como por medio de herramientas contabilométricas y la métodologia de estudio de eventos y utilizando modelos matemáticos y estadísticos se calculó los retornos anormales acumulados (CAR) el cual se pudo evidenciar resultados de la no existencia de retornos anormales derivados de la emisión de calificación de riesgo país y por lo tanto no se presentaron impactos en el precio de las acciones. Este artículo cuenta con originalidad debido a que en Colombia no se han hecho investigaciones en el ámbito de la contabilometría y mucho menos evaluando en impacto del riesgo país en el mercado accionario, pero se contó con limitaciones, debido a que el enfoque contabilometríco es un nuevo tópico en el área contable principalmente en Colombia y su relación en la evaluación del Riesgo País |
| English abstract | The objective of the research is to assess the impact of the country risk ratings issued by the three leading risk rating companies (ECR) at the international level (Standar & Poors, Moody`s Investor and Fitch Ratings) on market volatility during the study period 2010 to 2016. Thus, by means of accounting tools and the methodology of study of events and using mathematical and statistical models, the cumulative abnormal returns (CAR) were calculated, which showed results of the Non-existence of abnormal returns derived from the issuance of country risk rating and therefore no impact on the share price. This article has originality because in Colombia no research has been done in the field of contabilometria and much less evaluating the impact of country risk in the stock market, but there were limitations, because the contabilometrico approach is a new topic in the accounting area mainly in Colombia and its relation in the Country Risk assessment |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Condiciones económicas, Colombia, Riesgo país, Impacto económico, Estudio de eventos, Retorno anormal, Mercado accionario |
| Keyword: | Economic conditions, Colombia, Country risk, Economic impact, Event analysis, Abnormal return, Stock market |
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