| Journal: | Investigación administrativa |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000353281 |
| ISSN: | 1870-6614 |
| Authors: | Gurrola Ríos, César1 López Herrera, Francisco2 |
| Institutions: | 1Universidad Juárez del Estado de Durango, Facultad de Economía, Contaduría y Administración, Durango. México 2Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Administración, México, Distrito Federal. México |
| Year: | 2009 |
| Season: | Jul-Dic |
| Volumen: | 38 |
| Number: | 104 |
| Pages: | 27-41 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Este artículo presenta evidencia empírica de la relación entre el riesgo sistemático doméstico, representado por variables macroeconómicas clave, y el comportamiento de los spreads de crédito de los principales corporativos de la economía mexicana. El análisis se basa en una ampliación del modelo utilizado en Gurrola y López (2009). Los resultados de la estimación del modelo econométrico muestran que los coeficientes de las variables que explican el spread pagado por las empresas bajo estudio son estadísticamente significativos para casi todos los factores de riesgo propuestos, ya sea en sus valores contemporáneos o rezagados. La evidencia recabada sugiere que los principales factores de riesgo que afectan el spread de crédito en las empresas mexicanas son la evolución de la oferta monetaria, del tipo de cambio y del nivel de exportaciones |
| English abstract | This article presents empirical evidence of the relationship between domestic systematic risk, represented by key macroeconomic variables, and the behavior of credit spreads of main companies in the Mexican economy. The analysis is based on an extension of the model used in Gurrola and López (2009). The estimation results of the econometric model, show that the coefficients of the variables that explain the spread paid by the companies under study are statistically significant for almost all proposed risk factors, either in actual or lagged values. Evidence gathered suggests that the main risk factors that affect the credit spread of Mexican companies, are the evolution of money supply, exchange rate and exports |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Economía monetaria, Empresas, Spread de crédito, Primas de riesgo, Riesgo sistemático, Factores de riesgo, Macroeconomía, México |
| Full text: | Texto completo (Ver PDF) |
