| Journal: | Estudios gerenciales |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000379875 |
| ISSN: | 0123-5923 |
| Authors: | Alonso, Julio César1 Chaves, Juan Manuel1 |
| Institutions: | 1Universidad Icesi, Centro investigación en Economía y Finanzas, Cali, Valle del Cauca. Colombia |
| Year: | 2013 |
| Volumen: | 29 |
| Number: | 126 |
| Pages: | 37-48 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Este documento evalúa el comportamiento de veinte diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 países lati- noamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú). Después de encontrar la aproximación que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontró que los modelos no-paramétricos de simulación histórica y semi-paramétricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra |
| English abstract | This paper evaluates the performance of 20 different methods (parametric, and semi-parametric, and non- parametric), as well as the historical simulation method, to estimate the next-trading-day value-at risk (VaR) of a representative portfolio for 5 different Latin American countries (Argentina, Brasil, Colombia and Peru). We found that the non-parametric (i.e. historic simulation), and the semi-parametric methods were the best way to estimate the risk among the twenty different methods evaluated for all the countries in the sample |
| Portuguese abstract | Este documento avalia o comportamento de vinte diferentes métodos (paramétrico, não paramétrico e semi-paramétrico) para estimar o VaR (Valor em Risco) de um portfólio representativo para 5 países latino americanos (Argentina, Brasil, Chile, Colômbia e Peru). Depois de encontrar a aproximação que melhor capta o nível de risco seleccionado para cada portfólio, percebeu-se que os modelos não-paramétricos de simulação histórica e os modelos semi-paramétricos correspondem à melhor medida de risca para todos os países da amostra |
| Disciplines: | Administración y contaduría, Economía |
| Keyword: | Administración pública, Condiciones económicas, Finanzas públicas, Valor en riesgo, Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Perú |
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