| Journal: | Estudios gerenciales |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000454314 |
| ISSN: | 0123-5923 |
| Authors: | Arbeláez García, David Rosso, John1 |
| Institutions: | 1Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas, Tunja, Boyacá. Colombia |
| Year: | 2016 |
| Season: | Oct-Dic |
| Volumen: | 32 |
| Number: | 141 |
| Pages: | 358-368 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | Este documento tiene por objetivo probar la existencia de los efectos estacionales del día de la semana, mes del a˜no, cambio de mes, fin de diciembre y superstición en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico durante el período 2002-2014. Para esto se emplea una metodología econométrica de estadísticos tradicionales y no paramétricos. Se pudo concluir que existe un efecto día de la semana para los mercados chileno, colombiano y peruano, el cual se comporta, en general, como lo sugiere la literatura, y un efecto cambio de mes para los mercados mexicano y peruano, que se comporta según lo sugerido por la literatura. No se detectó ningún efecto mes del a˜no, fin de diciembre o superstición |
| English abstract | This document aims at testing the existence of the seasonal effects day of the week, month of the year, change of month, end of December and superstition in the capital stock markets of the countries belonging to the Pacific Alliance, during 2002-2014. For this, parametric and no parametric statistics econometric methodology were used. The results demonstrated that the day of the week effect existed in the Chilean, Colombian, and Peruvian markets, whose behavior, in general, agrees with the literature. In addition, change of month effect existed in the Mexican and Peruvian markets, whose behavior also agrees with the literature. The month of the year, end of December and superstition effects were not detected |
| Portuguese abstract | O objetivo deste documento é provar a existência dos efeitos sazonais do dia da semana, o mês do ano, a mudanca de mês, o final de dezembro e a supersticão nos mercados de capitais da Alianca do Pacífico durante o período 2002-2014. Para isso, é utilizada uma metodologia econométrica de estatísticos tradicionais não paramétricos. Concluiu-se que existe um efeito dia da semana para os mercados do Chile, da Colômbia e do Peru, que se comporta geralmente como sugerido pela literatura, e um efeito mudanca de mês para os mercados mexicano e peruano, que se comporta como é sugerido pela literatura. Não foi detectado efeito mês do ano nenhum, nem final de dezembro ou supersticão |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Comercio internacional, América Latina, Chile, Colombia, Perú, Alianza del Pacífico, Integración económica, Eficiencia de mercado, Efectos estacionales, Mercado de capitales |
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