Political contributions, subsidy and mergers



Document title: Political contributions, subsidy and mergers
Journal: EconoQuantum
Database: CLASE
System number: 000415571
ISSN: 1870-6622
Authors: 1
2
Institutions: 1Istanbul Technical University, Department of Management Engineering, and Technology, Estambul. Turquía
2Universidad de Guadalajara, Departamento de Economía, Guadalajara, Jalisco. México
Year:
Season: Jul-Dic
Volumen: 9
Number: 2
Pages: 61-80
Country: México
Language: Inglés
Document type: Artículo
Approach: Analítico, descriptivo
Spanish abstract A partir de un modelo oligopolistico de equilibrio parcial, modelamos los efectos de las fusiones y el cabildeo político doméstico para definir políticas nacionales de subsidio. Empresas locales y foráneas compiten en un mercado de bienes homogéneos en un pais huesped de inversión. La producción optima de las empresas va a depender de la politica de subsidio. Las empresas locales ofrecen cabildear con contribuciones económicas al gobierno para afectar la decisión de política. El gobierno establece la política óptima maximizando el peso entre las contribuciones políticas y el bienestar social agregado, tomando en cuenta las fusiones que hacen las empresas locales como respuesta a la competencia foránea
English abstract We examine, in a oligopolistic partial equilibrium model, the effects of mergers and internal lobbies in shaping national subsidy policies. Domestic and foreign firms compete in the market for a homogeneous good in a host country, then the optimal output of the firms can be affected ambiguously by the government subsidy policy in the host country. Domestic firms offer political contributions to the government, that are tied to the government's policy decision. The government sets the optimal policy maximizing a weighted sum of total contributions and aggregate social welfare taking into account merger of domestic firms as a competitive response
Disciplines: Economía
Keyword: Econometría,
Empresas,
Modelos econométricos,
Cabildeo,
Políticas públicas,
Subsidios,
Competencia
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