| Journal: | Economía: teoría y práctica |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000484905 |
| ISSN: | 0188-3380 |
| Authors: | Sosa Castro, Magnolia Miriam1 Bucio Pacheco, Christian2 Cabello Rosales, Alejandra1 |
| Institutions: | 1Universidad Nacional Autónoma de México, Ciudad de México. México 2Universidad Autónoma del Estado de México, Toluca, Estado de México. México |
| Year: | 2018 |
| Season: | Ene-Jun |
| Number: | 48 |
| Country: | México |
| Language: | Inglés |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | El objetivo del presente trabajo es analizar el efecto contagio entre los mercados de capital del bloque BRIC+M (Brasil, Rusia, India, China más México). El efecto contagio se prueba a partir de incrementos importantes en los parámetros de dependencia durante periodos de crisis, con respecto a momentos previos y posteriores a las mismas, los cuales son estimados a partir de la metodología de cópula dinámica bivariada. El periodo de estudio comprende de julio/1997 a diciembre/2015, el cual se caracteriza por presentar subperiodos de calma e inestabilidad, lo que permite identificar cambios en las relaciones de dependencia. Los resultados sugieren cambios en la relación dependencia a través del tiempo y aumento de la misma a partir de la crisis financiera global |
| English abstract | This paper aims to analyze the contagion effect among the stock markets of the BRIC+M block (Brazil, Russia, India, China plus Mexico). The contagion effect is proved through increases on dependence parameters during crisis periods. The dependence parameters are estimated through a dynamic bivariate copula approach for the period July 1997 to December 2015. During this period there were instability and calm episodes, which allow analyzing changes in the relations of dependence. Empirical results show strong evidence of time-varying dependence among the BRIC+M markets and an increasing dependence relation during the global financial crisis period |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Condiciones económicas, México, Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica (BRICS), Efecto contagio, Dependencia bursátil, Mercado de capitales, Dependencia económica, Econometría |
| Keyword: | Economic conditions, Mexico, Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica (BRICS), Contagion Effect, Stock Dependence, Capital markets, Economic dependence, Econometrics |
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