Income inequality and economic growth: New evidence from Latin America



Document title: Income inequality and economic growth: New evidence from Latin America
Journal: Cuadernos de economía (Bogotá)
Database: CLASE
System number: 000416888
ISSN: 0121-4772
Authors: 1
1
2
Institutions: 1Universidad Nacional del Sur, Bahía Blanca, Buenos Aires. Argentina
2Universidad de Sevilla, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Sevilla. España
Year:
Season: Jul-Dic
Volumen: 33
Number: 63
Pages: 381-398
Country: Colombia
Language: Inglés
Document type: Artículo
Approach: Analítico
Spanish abstract En este artículo se estudia la relación entre desigualdad del ingreso y crecimiento para 20 economías de América Latina y el Caribe, para el periodo 1980-2010. Los resultados muestran que la relación entre desigualdad e ingreso depende fuertemente del nivel de ingreso que un país presente. En general, la desigualdad afecta de manera negativa al crecimiento. En cambio, para los países más ricos, mayor desigualdad determina mayor crecimiento. Por ende, las recomendaciones de política que surgen de los resultados de este artículo serían aquellas con objetivo de reforzar las políticas redistributivas progresivas en los países de menor ingreso
English abstract This paper explores the relationship between the inequality of income distribution and the economic growth of 20 Latin American and Caribbean countries during the 1980-2010 period. The study shows that the features of this relationship depend on the income level. In general, inequality is harmful to economic growth. However, when it comes to the upper tail of the richer countries' income distribution, higher inequality encourages economic growth and the relation becomes positive. Thus, contrary to the economic policy recommendations for the richer countries, our evidence suggests that progressive redistributive policies in favor of poorer layers of population promote economic growth in lower income economies
Other abstract Dans cet article nous étudions la relation entre l'inégalité du revenu et la croissance dans 20 économies d'Amérique Latine et des Caraïbes pour la période 1980-2010. Les résultats montrent que la relation entre l'inégalité et le revenu dépend fortement du niveau de revenu de chaque pays. En général, l'inégalité affecte négativement la croissance. Par contre, pour les pays plus riches, plus d'inégalité représente plus de croissance. Par conséquent, les recommandations politiques qui dérivent des résultats de cet article seraient celles ayant pour objectif de renforcer les programmes de redistribution progressive dans les pays ayant les plus bas revenus
Portuguese abstract Neste artigo, é estudada a relação entre desigualdade de renda e crescimento para 20 economias da América Latina e o Caribe, para o período 1980-2010. Os resultados mostram que a relação entre desigualdade e renda depende muito do nível de renda que um país apresentar. Em geral, a desigualdade afeta de maneira negativa o crescimento. Em compensação, para os paíes mais ricos, maior desigualdade determina maior crescimento. Portanto, as recomendações de política que surgem dos resultados deste artigo seriam aquelas com o objetivo de reforçar as políticas redistributivas progressivas nos países de menor renda
Disciplines: Economía
Keyword: Desarrollo económico,
Condiciones económicas,
Ingreso,
Desigualdad,
Crecimiento económico,
América Latina
Full text: Texto completo (Ver PDF)