| Journal: | Ad-minister |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000300250 |
| ISSN: | 1692-0279 |
| Authors: | Cárcamo Cárcamo, Ulises1 Arbeláez López, Javier2 |
| Institutions: | 1Universidad EAFIT, Departamento de Finanzas, Medellín, Antioquia. Colombia 2Universidad EAFIT, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Year: | 2007 |
| Season: | Jul-Dic |
| Number: | 11 |
| Pages: | 42-63 |
| Country: | Colombia |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico |
| Spanish abstract | Algunos llamados “expertos” hacen recomendaciones para aplicar modelos de valoración de derivados sobre acciones a derivados sobre commodities. Esta práctica debería considerarse sólo como un primer paso, exploratorio en la búsqueda del valor realmente “justo” del derivado. En general, los precios de las commodities se comportan de una manera bastante diferente de los precios de las acciones. Esto se muestra, con este artículo, a través de ejemplos del mercado agropecuario colombiano |
| English abstract | We have heard recommendations from so called “experts” suggesting the application of models to value derivatives on stocks, such as the classical Black-Scholes, to value derivatives on commodities. This practice should only be considered as a first (exploratory) step in the search for the really “fair” value. Usually, commodity prices behave quite differently from stock prices, shown here through examples from the Colombian agricultural and livestock market |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Inversiones, Teorías económicas, Precios, Derivados, Acciones, Commodities, Teoría de Black-Scholes, Modelo Merton, Modelos de equilibrio, Modelos de arbitraje |
| Full text: | Texto completo (Ver PDF) |
