Estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia por medio del método de funciones B-spline cúbicas



Título del documento: Estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia por medio del método de funciones B-spline cúbicas
Revista: Revista de economía del Rosario
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000351655
ISSN: 0123-5362
Autores: 1
1
Instituciones: 1Banco de la República, Bogotá. Colombia
Año:
Periodo: Jun
Volumen: 8
Número: 1
Paginación: 1-23
País: Colombia
Idioma: Español
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Analítico, descriptivo
Resumen en español En este documento se presenta la descripción y los resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente, se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta metodología y los presentados por Arango, Melo y Vásquez (2002) respecto a los métodos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se observa que el desempeño del método de estimación de funciones Bspline cúbicas es similar al de Nelson y Siegel, y estos dos métodos superan al de la Bolsa de Valores de Colombia
Resumen en inglés This paper presents a description and results of the estimation of the Colombian term structure using cubic B-spline functions. The results of this methodology are compared with those presented in Arango, Melo and Vásquez (2002). The performance of the B-spline estimation and the Nelson and Siegel method are similar, and both methods outperform the polynomial methodology of the Bolsa de Valores de Colombia
Disciplinas: Economía
Palabras clave: Economía descriptiva,
Colombia,
Tasas de interés,
Plazos,
Funciones económicas,
Modelos econométricos
Texto completo: Texto completo (Ver HTML)