| Revista: | Revista de economía del Rosario |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000351655 |
| ISSN: | 0123-5362 |
| Autors: | Vasquez, Diego Mauricio1 Melo Velandia, Luis Fernando1 |
| Institucions: | 1Banco de la República, Bogotá. Colombia |
| Any: | 2005 |
| Període: | Jun |
| Volum: | 8 |
| Número: | 1 |
| Paginació: | 1-23 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En este documento se presenta la descripción y los resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente, se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta metodología y los presentados por Arango, Melo y Vásquez (2002) respecto a los métodos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se observa que el desempeño del método de estimación de funciones Bspline cúbicas es similar al de Nelson y Siegel, y estos dos métodos superan al de la Bolsa de Valores de Colombia |
| Resumen en inglés | This paper presents a description and results of the estimation of the Colombian term structure using cubic B-spline functions. The results of this methodology are compared with those presented in Arango, Melo and Vásquez (2002). The performance of the B-spline estimation and the Nelson and Siegel method are similar, and both methods outperform the polynomial methodology of the Bolsa de Valores de Colombia |
| Disciplines | Economía |
| Paraules clau: | Economía descriptiva, Colombia, Tasas de interés, Plazos, Funciones económicas, Modelos econométricos |
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