| Revista: | Ad-minister |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000300251 |
| ISSN: | 1692-0279 |
| Autores: | Botero Ramírez, Juan Carlos1 Pérez Muñoz, Angela María1 |
| Instituciones: | 1Universidad EAFIT, Medellín, Antioquia. Colombia |
| Año: | 2007 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Número: | 11 |
| Paginación: | 64-79 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en español | Este artículo es derivado de la investigación titulada Opciones tipo barrera sobre tasa de cambio. Se realizó un examen de diversas metodologías existentes para la valoración y medición de los riesgos de las opciones tipo barrera europeas. La revisión se centró, principalmente, en los métodos numéricos. Las Simulaciones Montecarlo constituyen una metodología para valorar y calcular las coberturas de opciones que dependen de la ruta seguida por los precios del activo subyacente durante su vida útil. Los resultados generados corroboran que ellas convergen satisfactoriamente en la formulación analítica cuando ésta se ajusta a una observación discreta de los precios del activo subyacente. Tales resultados se ajustan más cuando se aplica el Método de Control de Varianza de Variables Antitéticas a las Simulaciones Montecarlo |
| Resumen en inglés | This paper shows the results obtained from reviewing diverse existing methodologies for the valuation and risk measurement of European Barrier Options, mainly focusing in the revision of numerical methods. The results obtained corroborate that the Monte Carlo Simulations as a valuation methodology for path-dependent options satisfactorily converge on the analytical formulation. The best-fit results are obtained when applying the Variance Control Method of Antithetic Variables |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía monetaria, Econometría, Control de varianza, Tipos de cambio, Método Monte Carlo, Opciones Plain Vanilla, Opciones Knock Out, Simulación |
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