¿Existe memoria larga en mercados bursátiles, o depende del modelo, periodo o frecuencia?



Título del documento: ¿Existe memoria larga en mercados bursátiles, o depende del modelo, periodo o frecuencia?
Revista: Ensayos. Revista de economía
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000489170
ISSN: 1870-221X
Autores: 1
1
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Instituciones: 1Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, Ciudad de México. México
Año:
Periodo: Ene-Jun
Volumen: 36
Número: 1
País: México
Idioma: Español
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Analítico, descriptivo
Resumen en español El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre modelos ARFIMA y GARCH. Los únicos mercados que mostraron resultados consistentes de memoria larga, independientemente del método, periodo y frecuencia, fueron China y Corea del Sur. El primero tiene memoria larga y el segundo, corta
Resumen en inglés This paper analyses the existence of long memory in the major stock markets in the world, and if this is the case, whether it’s due to the type of econometric models used, the period of study or the frequency of data (intraday, daily, weekly, etc.)? To do this, we perform a comparative analysis between the empirical results of ARFIMA and GARCH models. The stock markets that showed consistent results of long memory, regardless of the method, the period and the frequency were China and South Korea. The first one exhibits long memory, and the other a short one
Disciplinas: Economía
Palabras clave: Condiciones económicas,
Mercados cautivos,
Memoria larga,
Econometría,
Modelos econométricos,
Series de tiempo
Texto completo: http://www.scielo.org.mx/pdf/ere/v36n1/2448-8402-ere-36-01-00001.pdf