| Journal: | Ensayos. Revista de economía |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000489170 |
| ISSN: | 1870-221X |
| Authors: | Salazar-Núñez, Héctor F1 Venegas-Martínez, Francisco1 Calderón-Villareal, Cuauhtémoc1 |
| Institutions: | 1Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, Ciudad de México. México |
| Year: | 2017 |
| Season: | Ene-Jun |
| Volumen: | 36 |
| Number: | 1 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Analítico, descriptivo |
| Spanish abstract | El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre modelos ARFIMA y GARCH. Los únicos mercados que mostraron resultados consistentes de memoria larga, independientemente del método, periodo y frecuencia, fueron China y Corea del Sur. El primero tiene memoria larga y el segundo, corta |
| English abstract | This paper analyses the existence of long memory in the major stock markets in the world, and if this is the case, whether it’s due to the type of econometric models used, the period of study or the frequency of data (intraday, daily, weekly, etc.)? To do this, we perform a comparative analysis between the empirical results of ARFIMA and GARCH models. The stock markets that showed consistent results of long memory, regardless of the method, the period and the frequency were China and South Korea. The first one exhibits long memory, and the other a short one |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Condiciones económicas, Mercados cautivos, Memoria larga, Econometría, Modelos econométricos, Series de tiempo |
| Full text: | http://www.scielo.org.mx/pdf/ere/v36n1/2448-8402-ere-36-01-00001.pdf |
