Revista: | EconoQuantum |
Base de datos: | CLASE |
Número de sistema: | 000316169 |
ISSN: | 1870-6622 |
Autors: | Venegas Martínez, Francisco1 |
Institucions: | 1Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, México, Distrito Federal. México |
Any: | 2009 |
Període: | Jul-Dic |
Volum: | 6 |
Número: | 1 |
Paginació: | 111-120 |
País: | México |
Idioma: | Español |
Tipo de documento: | Artículo |
Enfoque: | Descriptivo, aplicado |
Resumen en español | Resumen En este trabajo se desarrolla un modelo de equilibrio general en una economía con agentes idénticos. Estos agentes son racionales y toman decisiones de portafolio y consumo. Bajo los supuestos de que existe una acción cuyo precio es conducido por un movimiento geométrico Browniano y la tecnología es guiada por un proceso estacionario Markoviano con reversión a la media, se determinan en el equilibrio los precios de un derivado sobre la acción y un bono cupón cero |
Resumen en inglés | This paper is aimed at developing a general equilibrium model in an economy populated by identical agents. These agents are rational and make decisions on portfolio and consumption. Under the assumptions that exists a share whose price is driven by a geometric Brownian motion and the technology is guided by a stationary Markovian process with mean reversion, the prices of a derivative on a share and a zero coupon bond are obtained in the equilibrium |
Disciplines | Economía |
Paraules clau: | Econometría, Mercado de capitales, Bonos, Modelo estocástico |
Text complet: | Texto completo (Ver PDF) |