| Revista: | Cuadernos de economía (Bogotá) |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000318540 |
| ISSN: | 0121-4772 |
| Autors: | Hoyos, Milena1 Ramos, Johanna2 Vivas, Lorena1 |
| Institucions: | 1Universidad Nacional de Colombia, Bogotá. Colombia 2Departamento Nacional de Planeación, Dirección de Estudios Económicos, Bogotá. Colombia |
| Any: | 2010 |
| Període: | Ene-Jun |
| Volum: | 29 |
| Número: | 52 |
| Paginació: | 63-78 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Descriptivo |
| Resumen en español | En este artículo se estudia el comportamiento de la tasa de crecimiento del PIB colombiano entre 1982-2008 a partir de un modelo SETAR (Self-Exciting Threshold Autoregressive), empleando la metodología propuesta por Tsay (1989) y Tong (1990) para la detección de no linealidades relacionadas con la existencia de regímenes cambiantes. Adicionalmente, se comparan los pronósticos generados con los obtenidos en un modelo autorregresivo lineal para diferentes horizontes de predicción, empleando funciones de pérdida simétricas. Los resultados muestran evidencia empírica de que existe no linealidad de umbral en la serie asociada a las altas o bajas tasas de crecimiento registradas por su rezago anual (permaneciendo más tiempo en el régimen de tasas de crecimiento más elevadas) y que el desempeño de los pronósticos del modelo SETAR parece no mejorar con respecto al modelo base |
| Resumen en inglés | This paper studies the growth rate of Colombian GDP between 1982 and 2008 with a SETARmodel (Self-Exciting Threshold Autoregressive), based on the methodology proposed by Tsay (1989) and Tong (1990) for the detection of nonlinearities related to changeable regimens. The main results show empirical evidence of nonlinearity of threshold in the series associated with high or low rates of growth taken in an annual lag, remaining more time in the regime of higher growth rates than in less intensive dynamic regimes. Furthermore, the study compares the performance of the SETAR results with the forecasts generated by a linear autorregresive model in different horizons of prediction, based on a symmetrical loss function. Even though the performance of the forecasts of the SETAR model does not seem to improve with regard to the benchmark model, the results depend on the origin of the forecast |
| Disciplines | Economía |
| Paraules clau: | Condiciones económicas, Econometría, Producto interno bruto (PIB), Colombia, Ciclos económicos, Teorías económicas |
| Text complet: | Texto completo (Ver PDF) |
